السيولة مقابل الملاءة
يرتبط كلا المصطلحين السيولة والملاءة بقدرة الشركة على سداد الأموال المقترضة لمقرضيها أو دائنيها. يمكن الخلط بين هذه المصطلحات بسهولة وعادة ما يتم تفسيرها بشكل خاطئ لتعني نفس الشيء. لقد تم استخدام مصطلحي السيولة والإعسار بشكل متكرر في الماضي القريب لوصف الوضع المالي للشركات التي واجهت صعوبات خلال الأزمة المالية العالمية. توضح المقالة التالية بوضوح الاختلافات بين هذين المصطلحين مع أمثلة للتمييز بوضوح بينهما.
ما هي السيولة؟
تستخدم السيولة للإشارة إلى شركة تواجه صعوبات مالية لكنها لا تزال قادرة على سداد قروضها بطريقة ما.على سبيل المثال ، تمتلك الشركة "أ" 200 دولارًا أمريكيًا نقدًا ، وممتلكات بقيمة 700000 دولار أمريكي وقرض بقيمة 600000 دولار أمريكي لسداده في غضون أسبوع. لا تملك الشركة أموالاً سائلة كافية لسداد القرض ، ولا يمكنها بيع العقار لسداد القرض ، لأن العقار يحتوي على مصانعها ومبانيها المكتبية. سيكون الخيار الوحيد المتبقي هو الحصول على قرض من البنك ، على الرغم من أنهم قد يكونون قادرين أو غير قادرين على الحصول على قرض لأن ذلك سيعتمد على وضعهم الائتماني. هذا يعرضهم لخطر الإفلاس ، لكن بما أنهم لا يزالون يمتلكون أصولًا ضخمة تبلغ 700 ألف دولار ، فهم آمنون وقادرون على تغطية بعض ديونهم حتى لو اضطروا لبيع العقار والانتقال إلى مكان أصغر.
ما هي الملاءة؟
يشير الإعسار إلى شركة ليس لديها أصول أو أموال نقدية وغير قادرة على الحصول على الأموال المقترضة لتخفيف الديون. على سبيل المثال ، بالمقارنة مع الشركة "أ" ، تمتلك الشركة "ب" أيضًا 200 دولار نقدًا ، و 700 ألف دولار أمريكي وقرض بقيمة 600 ألف دولار يتم سداده في الأسبوع المقبل. ومع ذلك ، فإن العاصفة تتسبب في اشتعال صاعقة مع آلات المصنع مما يتسبب في حريق هائل يدمر الممتلكات بأكملها.بافتراض أن الشركة لم تحصل على غطاء تأميني على أصولها ، فلديهم الآن 200 دولار فقط نقدًا ودين بقيمة 600 ألف دولار. في هذه الحالة ، سيكون خيارهم الوحيد هو الإفلاس نظرًا لعدم امتلاكهم أصولًا لتغطية ديونهم.
السيولة مقابل الملاءة
السيولة والإفلاس يتدهوران على حد سواء إلى المركز المالي للشركة ، على الرغم من أن مواجهة الإعسار تنطوي على مخاطر كبيرة حيث يعني ذلك أن الشركة مفلسة ولا توجد أموال أو أصول في ميزانيتها العمومية. إن مواجهة السيولة أقل خطورة من الإعسار ، لأن الشركة قد لا تزال تمتلك بعض الأصول التي يمكن استخدامها لسداد ديونها.
ما هو الفرق بين السيولة والملاءة؟
• كلا المصطلحين السيولة والملاءة المالية مرتبطان بقدرة الشركة على سداد الأموال المقترضة لمقرضيها أو دائنيها.
• السيولة تستخدم للإشارة إلى شركة تواجه صعوبات مالية لكنها لا تزال قادرة على سداد قروضها بطريقة ما.قد تعرض السيولة الشركة لخطر الإفلاس ، ولكن بما أن الشركة تمتلك بعض الأصول فهي آمنة وقادرة على تغطية بعض ديونها حتى لو اضطروا لبيع الأصول للقيام بذلك.
• الإفلاس يشير إلى شركة ليس لديها أصول أو أموال نقدية وغير قادرة على الحصول على الأموال المقترضة لتخفيف الديون. في هذه الحالة ، سيكون الخيار الوحيد للشركة هو الإفلاس نظرًا لعدم امتلاكهم أصولًا لتغطية ديونهم.
