الفرق الرئيسي - المستثمر المعتمد مقابل المشتري المؤهل
المستثمرون المعتمدون والمشترين المؤهلين نوعان من المستثمرين الذين يستثمرون عادةً في استثمارات ذات عائد أعلى من المتوسط. على الرغم من هذا التشابه بينهما ، فإن المعايير التي يجب استيفاؤها لتكون مستثمرًا معتمدًا أو مشترًا مؤهلًا مختلفة إلى حد كبير. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين المستثمر المعتمد والمشتري المؤهل في أن المشتري المؤهل يجب أن يكون صافي ثروته لا يقل عن مليون دولار بينما يجب أن يكون لدى المستثمر المعتمد صافي قيمة 5 ملايين دولار على الأقل.
من هو المستثمر المعتمد؟
يجب استيفاء المعايير التالية لتكون مستثمرًا معتمدًا وفقًا لإرشادات هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
- لديك صافي ثروة فردية ، أو مجتمعة مع الزوج ، تزيد عن مليون دولار.
- كان الدخل الفردي ، باستثناء أي دخل منسوب إلى الزوج ، أكثر من 200 ألف دولار في العامين الماضيين ، ومن المتوقع بشكل معقول أن يفعل نفس الشيء في هذا العام التقويمي.
- حصل على دخل مشترك مع الزوج أكثر من 300000 دولار في العامين الماضيين ومن المتوقع بشكل معقول أن يفعل الشيء نفسه في هذا العام التقويمي
أنواع الاستثمارات التي يمكن للمستثمرين المعتمدين استثمارها في الصناديق العقارية أو الشركات الخاصة أو صناديق التحوط.
الصناديق العقارية
نوع من الصناديق المشتركة الذي يستثمر في الأوراق المالية التي تطرحها الشركات العقارية العامة
شركات خاصة
هذه بشكل عام شركات صغيرة إلى متوسطة الحجم. يمكن للمستثمرين جعل الاستثمار كملائكة أعمال أو أصحاب رؤوس أموال مجازفة. غالبًا ما يبحث هؤلاء المستثمرون عن طرق الخروج بمجرد إنشاء العمل.
صناديق التحوط
نوع من صناديق الاستثمار التي تستثمر في مجموعة من الأوراق المالية باستخدام الأموال المجمعة توقعًا لتحقيق عوائد أعلى. عادة ، يجب أن يكون المستثمر مستثمرًا معتمدًا للاستثمار في صناديق التحوط نظرًا لأن متطلبات الاستثمار الأولية يمكن أن تصل إلى مليون دولار.
حساب صافي الثروة للمستثمر
بما أن المطلب الرئيسي لتصنيفه كمستثمر معتمد هو أن يكون صافي ثروته يتجاوز مليون دولار ، فمن المهم أن يكون المستثمر على دراية بالعناصر التي يجب تضمينها في حساب صافي الثروة. يجب حساب صافي القيمة على أنه الفرق بين إجمالي الأصول وإجمالي المطلوبات. النقاط المهمة التي يجب ملاحظتها هي
- لا يمكن تضمين قيمة المسكن الأساسي للمستثمر في حساب صافي الثروة.
- لا يُحتسب الرهن العقاري أو أي قرض آخر على المسكن كمسؤولية تصل إلى القيمة السوقية العادلة (السعر الذي يهتم به كل من المشتري والبائع بإجراء المعاملة والحصول على جميع المعلومات ذات الصلة المتعلقة عملية تجارية). إذا كانت قيمة الرهن العقاري أعلى من القيمة السوقية العادلة ، فيجب اعتبار مبلغ القرض أعلى من القيمة السوقية العادلة التزامًا.
- أي زيادة في مبلغ القرض في 60 يومًا قبل شرائك للأوراق المالية يجب أن تُحسب كالتزام.
من هو المشتري المؤهل
متطلبات أن تصبح مشترًا مؤهلًا أكبر من أن تصبح مستثمرًا معتمدًا ؛ يجب أن يستوفي المعايير التالية على النحو المحدد بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933.
- الفرد الذي يمتلك 5 ملايين دولار أو أكثر في الاستثمارات ، بما في ذلك الاستثمارات المشتركة مع الزوج
- شركة عائلية تمتلك استثمارات بقيمة 5 ملايين دولار أو أكثر
- شركة لها سلطة تقديرية تزيد عن 25 مليون دولار أو أكثر في الاستثمارات
استثمارات يمكن للمشترين المؤهلين تداولها
- الأوراق المالية ، بما في ذلك الأسهم والسندات
- السلع المادية مثل الذهب والفضة
- العقود المالية المحتفظ بها لأغراض الاستثمار مثل المقايضات والخيارات
- النقد وما في حكمه المحتفظ به لأغراض الاستثمار
ما الفرق بين المستثمر المعتمد والمشتري المؤهل؟
مستثمر معتمد مقابل مشتري مؤهل |
|
| يجب أن يكون لدى المستثمر المعتمد صافي ثروة لا يقل عن مليون دولار | يجب أن يكون لدى المشتري المؤهل صافي قيمة لا تقل عن 5 ملايين دولار. |
| الأحزاب المؤهلة | |
| يعمل الأفراد كمستثمرين معتمدين. | يمكن للأفراد والشركات العمل كمشترين مؤهلين. |
|
الاستثمار في صناديق التحوط |
|
| يمكن للمستثمرين المعتمدين الاستثمار في صناديق التحوط ، ولكن إذا كان لديهم الحد الأدنى من مبلغ الاستثمار الأولي الذي يزيد عن مليون دولار ، فلا يمكن للمستثمر المعتمد الذي تبلغ ثروته الصافية مليون دولار أن يستثمر. | يمكن للمشتري المؤهل الاستثمار في صناديق التحوط ؛ نظرًا لأن لديهم صافي ثروة أعلى ، يمكنهم الاستثمار في صناديق ذات استثمارات أولية أكبر. |
