الفرق الرئيسي - الميزانية الرأسمالية مقابل ميزانية الإيرادات
الاختلاف الرئيسي بين ميزانية رأس المال وميزانية الإيرادات هو أن الميزانية الرأسمالية تقيم الجدوى المالية طويلة الأجل للاستثمارات من خلال مقارنة التدفقات النقدية الداخلة والخارجة في المستقبل بينما ميزانية الإيرادات هي توقع للإيرادات التي ستولدها الشركة. كلا النوعين من الميزانيات مهمان للغاية لنجاح واستقرار الشركة. عندما تنمو الإيرادات بوتيرة سريعة ، تحتاج الشركة إلى زيادة الاستثمارات في المشاريع الرأسمالية الجديدة. وبالتالي ، هناك علاقة إيجابية بين الميزانية الرأسمالية وميزانية الإيرادات.
ما هي الميزانية الرأسمالية؟
الميزانية الرأسمالية ، والمعروفة أيضًا باسم "تقييم الاستثمار" ، هي عملية تحديد جدوى الاستثمارات طويلة الأجل عند شراء أو استبدال الممتلكات والتجهيزات ، أو خطوط الإنتاج الجديدة ، أو المشاريع الأخرى. هناك عدد من التقنيات في الميزانية الرأسمالية التي يمكن للمديرين الاختيار من بينها. قد لا تكون كل تقنية مناسبة لكل خيار استثماري لأن الملاءمة تعتمد بشكل كبير على طبيعة المشروع الاستثماري. المعايير الرئيسية المستخدمة من قبل تقنيات تقييم الاستثمار التالية هي المقارنة بين التدفقات النقدية الداخلة التي سيولدها مشروع رأس المال في المستقبل والتدفقات النقدية الخارجة التي سيتكبدها.
فترة الاسترداد
هذا يقيس الوقت الذي يستغرقه المشروع لإعادة الاستثمار الأولي. لا يتم خصم التدفقات النقدية ، وتعني فترة الاسترداد الأقل أنه سيتم استرداد الاستثمار الأولي قريبًا.
فترة الاسترداد المخصومة
هذه هي نفسها فترة الاسترداد باستثناء أنه سيتم خصم التدفقات النقدية. لذلك يعتبر هذا أكثر ملاءمة مقارنة بفترة الاسترداد
صافي القيمة الحالية (NPV)
NPV هي واحدة من أكثر تقنيات تقييم الاستثمار استخدامًا. NPV يساوي مجموع التدفق النقدي الأولي مطروحًا منه مجموع التدفقات النقدية الداخلة المخصومة. معايير القرار لـ NPV هي قبول المشروع إذا كانت NPV إيجابية ورفض المشروع إذا كانت NPV سلبية.
معدل العائد المحاسبي (ARR)
ARR يحسب ربحية الاستثمار بقسمة إجمالي الدخل الصافي المتوقع على الاستثمار الأولي أو المتوسط.
معدل العائد الداخلي (IRR)
IRR هو معدل الخصم الذي يصبح عنده صافي القيمة الحالية للمشروع صفرًا. يُفضل معدل عائد داخلي أعلى عندما تكون معايير القرار مماثلة لصافي القيمة الحالية.
الشكل 01: تساعد المقارنة بين مشروعين في فهم المشروع الذي سيكون أكثر ربحية من الناحية المالية
نظرًا لأن المشاريع الرأسمالية تتطلب مبالغ كبيرة من الأموال ، فسيتم تمويلها عن طريق الأسهم أو الديون. تقوم العديد من الشركات بتجميع الأموال التي تم الحصول عليها من خلال الربح من بيع الأصول الثابتة ، والربح من إعادة التقييم وما إلى ذلك في احتياطي مخصص بمرور الوقت لاستخدامها في مثل هذه المشاريع الرأسمالية. يشار إلى هذا الاحتياطي باسم "احتياطي رأس المال" ولن يتم استخدام الأموال الموجودة فيه لأنشطة الأعمال الروتينية.
ما هي ميزانية الإيرادات؟
كما يوحي الاسم ، فإن ميزانية الإيرادات هي توقع للإيرادات المستقبلية والنفقات ذات الصلة. يتم إعداد ميزانيات الإيرادات بشكل عام لفترة زمنية مدتها عام واحد ، تغطي سنة المحاسبة المالية. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه سيكون من الصعب التخطيط للإيرادات لفترة تتجاوز عام واحد لأن النتائج ستكون أقل دقة.يتم إعداد ميزانيات الإيرادات من قبل الشركات وكذلك الحكومات. بالنسبة للحكومات ، تعمل ميزانيات الإيرادات كجزء لا يتجزأ من السياسة المالية.
في ميزانية الإيرادات ، سيتم توقع المبيعات مع تضمين عامل الطلب وسيتم تنفيذها بناءً على سجلات الإيرادات السابقة. ترتبط ميزانية الإيرادات ارتباطًا وثيقًا بميزانية الإنتاج حيث يجب مراعاة التكاليف قبل اتخاذ القرارات المتعلقة بكمية المبيعات والسعر. كما هو الحال مع احتياطي رأس المال ، تحتفظ الشركات أيضًا "باحتياطي إيرادات" يتم إنشاؤه من الأرباح التي تحققها الأنشطة التجارية اليومية. يمكن استخدام الأموال في هذا الاحتياطي في أوقات الزيادة في تكلفة الإنتاج.
ما الفرق بين الميزانية الرأسمالية وميزانية الإيرادات؟
الميزانية الرأسمالية مقابل ميزانية الإيرادات |
|
| الميزانية الرأسمالية تقيم الجدوى المالية طويلة الأجل للاستثمارات من خلال مقارنة التدفقات النقدية الداخلة والخارجة في المستقبل. | ميزانية الإيرادات هي توقع للإيرادات التي ستولدها الشركة. |
| تحضير | |
| يتم إعداد ميزانيات رأسمالية مختلفة لكل مشروع استثماري. | ميزانية الإيرادات هي ميزانية رئيسية يتم إعدادها للسنة كجزء من عملية الميزانية. |
| تعقيد | |
| الميزانية الرأسمالية تتضمن عددًا من العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار ، وبالتالي فهي معقدة في طبيعتها. | ميزانية الإيرادات أقل تعقيدًا مقارنة بالميزانية الرأسمالية. |
ملخص - الميزانية الرأسمالية مقابل ميزانية الإيرادات
الفرق بين الميزانية الرأسمالية وميزانية الإيرادات هو اختلاف مختلف حيث تتنبأ الميزانية الرأسمالية بالتدفقات النقدية الداخلة والخارجة المستقبلية للمشاريع الرأسمالية وميزانية الإيرادات التي تقدر إيرادات المبيعات.يجب أن يتم الاستثمار بعد النظر في العوامل الكمية والنوعية بشكل صحيح. لا تأخذ تقنيات إعداد الميزانية الرأسمالية إلا في الاعتبار الجدوى المالية للاستثمار ؛ وبالتالي لا ينبغي أن تكون المعايير الوحيدة لاتخاذ القرار. علاوة على ذلك ، يجب أيضًا مراعاة العوامل النوعية في ميزانية الإيرادات فيما يتعلق بأسعار المنافسين وحصة السوق.
