ما هي شركة رأس المال الاستثماري
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الأسهم الخاصة وشركة رأس المال الاستثماري هي شركة لديها مجموعة من المستثمرين من القطاع الخاص يمولون الشركات الناشئة الصغيرة. يُطلق على رأس المال الاستثماري أيضًا اسم "رأس مال المخاطرة" نظرًا للمخاطر الكامنة فيه. إنهم مهتمون باسترداد تمويلهم بأقصى عائد والمشاركة الفعالة في اتخاذ قرارات الأعمال بسبب هذه المخاطر.
كيف يعمل Venture Capital
من الأهمية بمكان أن يكون لديك خطة عمل مربحة للتواصل مع شركة رأس المال الاستثماري وجذب اهتمامهم بالاستثمار في عملك. من المستبعد جدًا أن تكون شركة رأس المال الاستثماري على استعداد للاستثمار في "فكرة عمل".سيكونون أكثر اهتمامًا بالاستثمار في عمل نشأ بالفعل من خلال شكل من أشكال رأس المال (التمويل الشخصي للمؤسسين / رأس مال القرض) من أجل تحقيق توسع كبير بسرعة. إذا كانت شركة ناشئة مهتمة بالتفكير في الوصول إلى الأموال من خلال شركة رأس المال الاستثماري ، فيجب عليها تقديم خطة عمل سليمة بأهداف إستراتيجية واضحة للمستقبل القريب ، ويفضل أن يكون ذلك للسنوات 2-3 القادمة.
بمجرد الانتهاء من ما سبق ، سيتم صياغة سلسلة من الوثائق والتوقيع عليها كجزء من العملية. وثيقة تسمى ورقة الشروط لها الأولوية هنا. هذا هو المستند الرئيسي الذي يحدد المؤشرات المالية وغيرها من المؤشرات للاستثمار المقترح بما في ذلك مبلغ الأموال التي سيتم استثمارها وما إلى ذلك. أحكام صحيفة الشروط ليست ملزمة قانونًا في العادة (باستثناء بنود معينة - مثل السرية والحصرية ، والتكاليف). تتضمن المستندات اللاحقة أي اتفاقيات أخرى تتضمن معلومات تتعلق بالاكتتاب في الأسهم وشروط الدفع وأي تفاصيل أخرى خاصة بالعقد.
حقوق مستثمري رأس المال الاستثماري الممنوحة في ورقة الشروط
حقوق توزيع الأرباح
عندما يصبح المستثمر مساهمًا في العمل ، يحق له أو لها الحصول على عائد دوري لمبالغ من الأرباح تسمى توزيعات الأرباح. يمكن دفع أرباح الأسهم للمساهمين أو يمكن إعادة استثمارها في الأعمال التجارية. قد يؤكد أصحاب رؤوس الأموال على أنه يمكن إعادة استثمار أرباح الأسهم. غالبًا ما يتم الاتفاق على هذا في بداية العقد.
حقوق التصفية
في وقت إنهاء العقد ، يحق لشركة رأس المال الاستثماري تلقي مبلغ من العائدات قبل الأطراف الأخرى.
حقوق المعلومات
يطلب أصحاب رؤوس الأموال من الشركة تزويدهم بتحديثات منتظمة فيما يتعلق بوضعها المالي وميزانياتها ، بالإضافة إلى حق عام لزيارة الشركة وفحص حساباتها وسجلاتها.
صياغة الاتفاقية والمشاركة
غالبًا ما يكون تشكيل الاتفاقية بين الشركة وأصحاب رأس المال الاستثماري عملية طويلة وتستغرق وقتًا طويلاً ؛ بمجرد موافقة جميع الأطراف ، يستخدم المحامون صحيفة الشروط كأساس لصياغة وثائق الاستثمار اللاحقة. علاوة على ذلك ، تلتزم الأطراف المعنية باتفاقية سرية ويتم تنفيذ هذه الاتفاقية بمجرد بدء المناقشات حول استثمار محتمل مع الشركة.
بمجرد قيام شركة رأس المال الاستثماري بضخ الأموال في الأعمال التجارية ، فإنها سوف تتطلب نسبة ملكية الأسهم. بشكل عام ، قد تتراوح ملكية الأسهم هذه من 20٪ إلى 25٪ ، وقد يزيد ذلك إلى حصة مسيطرة في مواقف معينة. ستشارك شركة رأس المال الاستثماري بنشاط في قرارات العمل وسيتم تحديد قوتها التفاوضية من خلال النسبة المئوية للملكية التي تمثلها.
يتم إشراك شركة رأس المال الاستثماري في أنشطة الأعمال من خلال المديرين المعينين من قبل شركة رأس المال الاستثماري. سيشارك هؤلاء المدراء في شؤون العمل حيث يجب اتخاذ قرارات مهمة.
خروج الإستراتيجية
بمجرد أن يتم تأسيس العمل بشكل مناسب ، ستطبق شركة رأس المال الاستثماري استراتيجية خروج للانسحاب من العمل. هناك 4 طرق للخروج يتم ممارستها بشكل شائع لأصحاب رؤوس الأموال ، وهي
- طرح الأسهم للجمهور من خلال الإدراج في البورصة (طرح عام أولي)
- بيع العمل لشركة أخرى (عمليات اندماج واستحواذ)
- يمكن للمؤسسين إعادة شراء حصة رأس المال الاستثماري في الشركة (إعادة شراء الأسهم)
- يبيع رأس المال المغامر أسهمه إلى صاحب رأسمال مغامر آخر أو مستثمر استراتيجي مشابه (البيع لمستثمرين استراتيجيين آخرين)
مزايا وعيوب استخدام رأس المال الاستثماري كخيار تمويل
مزايا
- الوصول إلى مبلغ كبير من التمويل نادرًا ما يكون متاحًا مع خيارات التمويل البديلة الأخرى
- نصائح تجارية ذات خبرة من مستشاري الأعمال ذوي الخبرة
عيوب
- غالبًا ما يشارك أصحاب رؤوس الأموال بنشاط في صنع القرار في الشركة. إذا كانت آراء المؤسسين والمديرين المعينين من قبل شركة رأس المال الاستثماري لا تتطابق مع بعضها البعض ، فقد تنشأ تضارب
- إذا تجاوزت نسبة رأس المال الاستثماري للملكية 50٪ (هذا ممكن في بعض الترتيبات) ، سيفقد المؤسسون السيطرة على الأعمال.
