الفرق الرئيسي - المستثمرين الملائكة مقابل أصحاب رؤوس الأموال
المستثمرون الملاك وأصحاب رأس المال الاستثماري (VC) نوعان من المستثمرين المتخصصين في الاستثمار في الشركات الناشئة الصغيرة الحجم ورجال الأعمال. غالبًا ما يكون الحصول على الأموال لأغراض التوسع قيدًا على مثل هذه الشركات الناشئة نظرًا لعدم تمكنها من الوصول إلى أسواق الأسهم أو القدرة على جني أرباح كبيرة على المدى القصير. يهتم كل من المستثمرين الملائكة وأصحاب رأس المال الاستثماري بالاستثمار في مقترحات الأعمال السليمة التي لديها القدرة على التحول إلى مشاريع مربحة على مدى فترة من الزمن. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين مستثمري رعاة الأعمال وأصحاب رأس المال الاستثماري في أن المستثمرين الملاك يساهمون في الشركات الناشئة بثرواتهم الشخصية بينما يستثمر أصحاب رؤوس الأموال المغامرة الأموال المتراكمة من خلال مجموعة من المستثمرين.
من هم الملاك المستثمرون
المستثمرون الملاك هم مستثمرون يستثمرون في رواد الأعمال والشركات الناشئة الصغيرة. يُعرفون أيضًا باسم المستثمرين الخاصين أو المستثمرين غير الرسميين. يتمتع هؤلاء المستثمرون عمومًا بصافي ثروات عالية. لديهم أيضًا الخبرة التجارية التي يمكن أن تساعد رواد الأعمال والشركات الناشئة في اتخاذ قراراتهم. الهدف الرئيسي للمستثمرين الملاك هو كسب عوائد مالية من الاستثمار في الأعمال التجارية الجديدة ذات الإمكانات العالية للنمو.
عادة ما يكون المستثمرون الملاك رواد أعمال ناجحين أو موظفين سابقين شغلوا مناصب إدارية عليا في مؤسسات مرموقة. قد يُظهر المستثمرون الملاك المختلفون اهتمامات في أنواع مختلفة من الأعمال. على سبيل المثال ، قد يرغب أحد كبار الموظفين السابقين في مؤسسة قائمة على تكنولوجيا المعلومات في العمل كمستثمر ملاك لشركة بدء تشغيل في مجال تكنولوجيا المعلومات. كما أن اختيار شركة مألوفة لديه يسمح للمستثمر الملاك بإعارة خبرته التشغيلية أو الفنية بالإضافة إلى الدعم المالي.
يمكن وصف الاستثمارات التي يقوم بها المستثمرون الملائكة بأنها استثمارات عالية المخاطر لأن نجاح أو فشل الشركات الناشئة غير معروف. إذا فشل المشروع الجديد في تحقيق النتائج المرجوة ، سيفقد المستثمرون أموالهم المستثمرة. وبالتالي ، فإنهم يطالبون بعائدات أعلى ؛ عادة ما يتوقع الملاك عائدًا بنسبة 20٪ -30٪ في المتوسط. قد يستحوذ المستثمرون الملاك أحيانًا على حصة في الشركة.
من هم أصحاب رؤوس الأموال؟
رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الأسهم الخاصة وأصحاب رأس المال الاستثماري هم شركات لديها مجموعة من المستثمرين الخاصين الذين يمولون الشركات الناشئة الصغيرة. يُطلق على رأس المال الاستثماري أيضًا اسم "رأس مال المخاطرة" نظرًا للمخاطر الكامنة فيه. إنهم مهتمون باسترداد تمويلهم بأقصى عائد والمشاركة الفعالة في اتخاذ القرارات التجارية.
قد يكون من الصعب الحصول على تمويل رأس المال الاستثماري من قبل شركة ما لم يكن لديهم اقتراح عمل جذاب وأهداف واضحة للمستقبل لأن أصحاب رأس المال الاستثماري لديهم عمومًا عدد من الشركات الصغيرة المماثلة التي يمكنهم استثمارها. علاوة على ذلك ، فإن العوائد التي يطلبها أصحاب رؤوس الأموال عالية والمعدل الأدنى المتوقع للعائد هو حوالي 20٪ من الأرباح في السنة. بمجرد أن يتم تأسيس العمل بشكل مناسب ، ستطبق شركة رأس المال الاستثماري استراتيجية خروج للانسحاب من العمل. هناك 4 طرق للخروج يتم ممارستها بشكل شائع لأصحاب رؤوس الأموال كما هو موضح أدناه.
من الخيارات المذكورة أعلاه ، الأكثر شيوعًا هي الطرح العام الأولي وعمليات الدمج والاستحواذ. عندما يتم إدراج الشركة في البورصة ، يمكن للمستثمرين أن يقرروا متى وبأي سعر سيتم تداول الأسهم ؛ هذه فرصة للوصول إلى مجموعة كبيرة من المستثمرين المحتملين.علاوة على ذلك ، إذا ازدهرت الأعمال وأثبتت نفسها بنجاح في وقت تنفيذ طرق الخروج ، فقد يرى المستثمرون المحتملون العمل كفرصة استثمارية جذابة. نتيجة لذلك ، يمكن توقع تحسن سعر السهم. بالإضافة إلى ذلك ، إذا كان أداء العمل جيدًا ، فقد تكون هناك شركات أخرى مهتمة ترغب في الحصول على العمل. إعادة شراء الأسهم وبيعها إلى مستثمر استراتيجي آخر هي خيارات أقل ممارسة كاستراتيجية خروج من قبل أصحاب رؤوس الأموال. الفترة الزمنية المعتادة قبل أن تنظر شركات رأس المال الاستثماري في استراتيجية الخروج قد تتراوح من 3 إلى 7 سنوات ويمكن أن تكون أكثر في المواقف المختلفة.
ما هو الفرق بين الملاك المستثمرون و Venture Capitalists؟
ملاك المستثمرين مقابل أصحاب رؤوس الأموال |
|
| المستثمرون الملاك هم أفراد ذوو ثروة كبيرة يمكنهم المساهمة بكميات كبيرة من الثروة الشخصية. | يحصل أصحاب رؤوس الأموال على أموال للاستثمار في الشركات الناشئة من خلال مجموعة من المستثمرين. |
| العوائد المتوقعة | |
| العوائد المتوقعة تتراوح عادة بين 20٪ -30٪ ربح سنوي. | الحد الأدنى للعائد المتوقع هو حوالي 20٪ من الأرباح في السنة. |
| المشاركة في الأنشطة التجارية | |
| الدور الرئيسي استشاري ما لم يكن هناك حصة في الأسهم. | يشارك أصحاب رؤوس الأموال بنشاط في صنع القرار في الأعمال. |
