الفرق الرئيسي - تصنيفات موديز مقابل ستاندرد آند بورز
التصنيف الائتماني هو ممارسة لتقدير قدرة شخص أو مؤسسة على الوفاء بالتزاماتها المالية مثل سداد الديون ، بناءً على المعاملات السابقة. يتم إجراء ذلك من خلال وكالات التصنيف الائتماني التي تقوم بتقييم الجدارة الائتمانية للعملاء والتي تصبح حيوية لتحديد خسارة المستثمرين المتوقعة في حالة التخلف عن السداد. تعد Moody’s Investors Service و S&P (Standard & Poor’s Financial Services) من أكبر وكالات التصنيف الائتماني في العالم حيث سجلت أكثر من مليون و 1.2 مليون تصنيفًا مستحقًا على التوالي. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين تصنيفي Moody و S&P في أن تصنيفات Moody هي مقياس التصنيف الموحد الذي تستخدمه الشركة لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين من قبل Moody’s Investors Service في حين أن تصنيفات S&P هي نظام تصنيف مشابه تقدمه Standard & Poor’s Financial Services.
ما هي تصنيفات Moody؟
Moody’s Investors Service هي وكالة تصنيف ائتماني أمريكية وهي شركة تابعة لشركة Moody’s Corporation. مقياس التصنيف الموحد الذي تستخدمه الشركة لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين يسمى تصنيفات Moody. تتجاوز عائدات Moody 2.1 مليار دولار ، وقد وظفت حوالي 252 محللًا ومشرفًا لتقييم الجدارة الائتمانية لعملائها. معدل موديز لعدد من سندات الدين بما في ذلك البنوك والمؤسسات المالية الأخرى ، وفئات الأصول ، وصناديق الدخل الثابت ، وصناديق أسواق المال والعديد من أدوات السندات مثل السندات الحكومية والشركات والبلدية.
Figure 01: شعار Moody’s Analytics
يشار إلى الجدارة الائتمانية برموز التصنيف ويتم تحديد تسعة رموز بواسطة Moody وفقًا للترتيب التصاعدي لمخاطر الائتمان (أقل مخاطر ائتمانية إلى أعلى مخاطر ائتمانية).
Aaa، Aa، A، Baa، Ba، B، Caa، Ca، C
يتم تقسيم الرموز التسعة المذكورة أعلاه بشكل إضافي باستخدام المعدلات الرقمية مثل 1 و 2 و 3. الرمز الذي يمثل مجموعة من التصنيف الائتماني له مخاطر مماثلة على نطاق واسع.
على سبيل المثال. تتشابه مخاطر الائتمان عند A 1 و A 2 إلى حد كبير
| رئيس | التقييم |
| درجة عالية | A a a |
| A a 1 | |
| A a 2 | |
| A a 3 | |
| الدرجة المتوسطة العليا | ا 1 |
| ا 2 | |
| ا 3 | |
| درجة متوسطة منخفضة | ب أ أ 1 |
| ب أ أ 2 | |
| ب ا ا 3 | |
| مضاربة بدرجة غير استثمارية | ب ا 1 |
| ب ا 2 | |
| ب ا 3 | |
| مضاربة للغاية | ب 1 |
| ب 2 | |
| ب 3 | |
| خطر كبير | C a a 1 |
| مضاربة للغاية | C a a 2 |
| بشكل افتراضي مع احتمال ضئيل للتعافي | C a a 3 |
| C a | |
| C a | |
| بشكل افتراضي | C |
| / | |
| / |
الجدول 1: رموز تصنيف مودي
ما هي تصنيفات S&P؟
S & P (Standard & Poor’s Financial Services) هي أيضًا وكالة تصنيف ائتماني أمريكية تقدم مقياس تصنيف موحدًا يشار إليه باسم تصنيفات S&P. الشركة هي شركة تابعة لـ S&P Global. بينما تجاوزت عائدات S&P المبلغ عنها 2.1 مليار دولار ، توظف الشركة حوالي 1416 محللاً ومشرفًا. تقوم S&P بتعيين تصنيفات ائتمانية لعدد من الشركات الخاصة والعامة بالإضافة إلى الكيانات الحكومية الأخرى
الشكل 02: تصنيفات دول العالم ستاندرد اند بورز
ستاندرد آند بورز تصدر تصنيفات ائتمانية قصيرة وطويلة الأجل. تعتمد رموز التصنيف الائتماني لـ S&P على الترتيب التالي.
AAA + ، BBB + ، CCC + ، D
التصنيفات الائتمانية عرضة للتغيير بمرور الوقت بناءً على تقييمات شركات التصنيف الائتماني.
على سبيل المثال. في أبريل 2016 ، خفضت S&P التصنيف الائتماني لشركة الطاقة ExxonMobil من AAA إلى AA + ، مما جعل Microsoft و Johnson & Johnson الشركتين الوحيدتين في دوري AAA. هذا تغيير ملحوظ منذ أن تمكنت ExxonMobil من الحفاظ على تصنيف AAA منذ عام 1949.
| رئيس | التقييم |
| درجة عالية | A A A + |
| A A + | |
| A A | |
| A A -< / TD | |
| الدرجة المتوسطة العليا | أ + |
| ا | |
| أ - | |
| درجة متوسطة منخفضة | B B B + |
| ب ب ب | |
| B B B - | |
| مضاربة بدرجة غير استثمارية | ب ب + |
| ب ب | |
| ب ب - | |
| مضاربة للغاية | ب + |
| ب | |
| ب- | |
| خطر كبير | C C C + |
| مضاربة للغاية | C C C |
| بشكل افتراضي مع احتمال ضئيل للتعافي | C C C - |
| C C | |
| C | |
| بشكل افتراضي | D |
| D | |
| D |
الجدول 1: رموز تصنيف S&P
ما أوجه التشابه بين تصنيفات Moody و S&P؟
تم تحديد تصنيفات موديز وستاندرد آند بورز كمؤسسات تصنيف إحصائي معترف بها على المستوى الوطني (NRSRO) من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)
ما الفرق بين تصنيفات موديز وستاندرد آند بورز؟
تقييمات موديز مقابل ستاندرد آند بورز |
|
| تصنيفات Moody هي مقياس التصنيف الموحد الذي تستخدمه الشركة لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين بواسطة Moody’s Investors Service. | تصنيفات S & P هي مقياس التصنيف الموحد الذي تستخدمه الشركة لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترضين من قبل Standard & Poor’s Financial Services. |
| رموز التصنيف الائتماني | |
| رموز التصنيف الائتماني لموديز هي Aaa و Aa و A و Baa و Ba و B و Caa و Ca و C. | AAA + ، BBB + ، CCC + ، D هي رموز التصنيف الائتماني لـ S & P. |
| عدد المعلقة S | |
| موديز لديها مليون تقييم متميز. | S & P لديها 1.2 مليون تقييم متميز. |
ملخص - تصنيفات موديز وستاندرد آند بورز
يعتمد الفرق بين تصنيفات Moody و S&P إلى حد كبير على شركة التمويل التي يتم تقديم التصنيف المعني بها. كلاهما لهما رموز تصنيف مختلفة ، مما يسهل التمييز بين نوعي التصنيفات. يمكن للشركات التي تسعى للحصول على تصنيف ائتماني اختيار Moody’s أو S&P بعد الاعتبار الواجب. ومع ذلك ، على الرغم من أهميتها في تقييم الجدارة الائتمانية ، فإن هذه التصنيفات ليس لها قيمة في ضمان قدرة المقترضين المستقبلية على الوفاء بالالتزامات المالية لأن التصنيفات تستند إلى معلومات سابقة ، وبالتالي لا ينبغي استخدامها كأساس وحيد لقرارات الاستثمار.
تنزيل نسخة بتنسيق PDF من تصنيفات Moody’s vs S&P
يمكنك تنزيل نسخة PDF من هذه المقالة واستخدامها للأغراض غير المتصلة بالإنترنت وفقًا لملاحظات الاقتباس. يرجى تنزيل نسخة PDF هنا الفرق بين تصنيفات Moody و S&P.
