المخاطر النظامية مقابل المخاطر المنهجية
المخاطر النظامية والمخاطر المنهجية كلاهما شكل من أشكال المخاطر المالية التي يجب مراقبتها عن كثب والنظر فيها من قبل المستثمرين المحتملين والحاليين. يمكن أن يؤدي كلا الشكلين من المخاطر إلى خسارة المستثمر لجزء كبير من استثماره ، وبما أنهما كلاهما غير متوقع بطبيعتهما ، يجب على المستثمرين النظر في احتمال أن تتسبب هذه المخاطر في خسائر كبيرة في عوائد الاستثمار. تختلف المخاطر النظامية والمخاطر المنهجية اختلافًا كبيرًا عن بعضها البعض ، والتمييز واضح تمامًا وبسيط. تشرح المقالة التالية بوضوح كل شكل من أشكال المخاطر وآثارها ، مع تحديد العوامل المختلفة بوضوح.
ما هي المخاطر المنهجية؟
المخاطر المنهجية هي المخاطر التي قد تؤثر على أداء السوق بالكامل ولا يمكن تجنبها من خلال تدابير مثل تنويع المحفظة. تنويع المحفظة هو إدراج مجموعة متنوعة من الأوراق المالية والاستثمارات التي لها مستويات مختلفة من المخاطر والعوائد وآجال الاستحقاق وخصائص أخرى مختلفة ، في المحفظة.
تسمى المخاطر المنهجية أيضًا "مخاطر السوق" أو "المخاطر غير القابلة للتنويع" وتشمل الأمثلة على هذه المخاطر الركود والحروب وعدم الاستقرار السياسي وزيادة الفائدة والتضخم والكوارث الطبيعية التي تؤثر على السوق بأكمله. لا يمكن تنويع المخاطر المنهجية ؛ ومع ذلك ، يمكن التحوط ضدها باستخدام أوراق مالية أخرى في أسواق المال يمكن استخدامها لتقديم عوائد للمستثمرين حتى عندما لا تعمل الأسواق بالشكل المطلوب.
ما هي المخاطر النظامية؟
المخاطر النظامية هي المخاطر التي تؤثر على صناعة معينة والتي عادة ما تنتج عن حدث يؤدي إلى مثل هذا الانهيار.نظرًا لأن المخاطر المنهجية تؤثر فقط على صناعة معينة ، فيمكن تنويعها. وهذا يعني أنه يمكن للمستثمرين الهروب من المخاطر الكامنة في صناعة واحدة من خلال ملء محفظتهم الاستثمارية بمجموعة من الأوراق المالية المختلفة من عدد من الصناعات على أمل أن الخسائر الناتجة عن الاستثمارات في صناعة واحدة يمكن التغلب عليها من خلال الأرباح المحققة في استثمارات الصناعات الأخرى.
مثال على المخاطر النظامية هو انهيار Lehman Brothers الذي تسبب في انهيار النظام المصرفي للولايات المتحدة مع تداعيات على الاقتصاد ، مما أدى إلى فقدان العديد من المستثمرين الثقة.
المخاطر النظامية والمخاطر المنهجية
تؤثر المخاطر المنهجية والمخاطر النظامية على الرفاهية المالية للصناعة أو السوق بأكملها ويجب أن يراقبها المستثمرون المحتملون. من شكلي المخاطر ، تشكل المخاطر النظامية ضررًا أقل حيث يمكن تجنب المخاطر النظامية أو تقليلها من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة بشكل جيد.من ناحية أخرى ، تعتبر المخاطر المنهجية أكثر ضررًا لأنها تؤثر على السوق بالكامل ولا يمكن تنويعها بعيدًا. التحوط ممكن ، لكن التقييم الصحيح للمخاطر مطلوب من أجل التحوط ، والذي قد لا يكون دائمًا مهارة يمتلكها معظم المستثمرين.
ملخص
المخاطر النظامية مقابل المخاطر المنهجية
