الفرق الرئيسي - الملاك مقابل تمويل البذور
بسبب الحجم المحدود للشركات الصغيرة ورجال الأعمال ، غالبًا ما يصبح الوصول إلى الأموال المطلوبة للتوسع تحديًا نظرًا لأن خيارات التمويل مثل مشكلات الأسهم غير متوفرة. في حين أن غالبية المستثمرين يفضلون الاستثمار في الأعمال التجارية الراسخة ، فإن البعض يستثمر في الشركات الناشئة الصغيرة. يعتبر المستثمرون الملاك والتمويل الأولي من خيارات الاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين التمويل من الملاك والتمويل الأولي في أنه في حين أن التمويل من الملاك يوفر المهارات النقدية ومهارات تطوير الأعمال للشركات الناشئة ، فإن المستثمرين في التمويل الأولي يهتمون في المقام الأول بحصة الأسهم.
ما هو تمويل الملاك
تمويل الملاك هو الاستثمارات التي يقوم بها المستثمرون الملاك. المستثمرون الملاك هم مجموعة من المستثمرين الذين يستثمرون في رواد الأعمال والشركات الناشئة الصغيرة. يُشار أيضًا إلى المستثمرين الملاك على أنهم مستثمرون من القطاع الخاص أو مستثمرون غير رسميين. هؤلاء المستثمرون هم عمومًا أفراد من أصحاب الثروات العالية ولا يمتلكون الأموال التي يرغبون في إقراضها فحسب ، بل يمتلكون أيضًا الخبرة التجارية التي يمكن أن تساعد رواد الأعمال والشركات الناشئة في اتخاذ قراراتهم. عادةً ما يكون هؤلاء المستثمرون موظفين سابقين شغلوا مناصب إدارية عليا في مؤسسات مرموقة أو رواد أعمال ناجحين. هدفهم الرئيسي هو كسب عوائد مالية من الاستثمار في الأعمال التجارية الجديدة ذات الإمكانات العالية للنمو.
خصائص التمويل الملائكي
قد يختلف نوع الأعمال التجارية التي يرغب المستثمرون الملاك المختلفون في الاستثمار فيها. على سبيل المثال ، إذا كان مستثمر ملاك أعمال معين من كبار الموظفين السابقين في مؤسسة قائمة على التكنولوجيا ، فمن المحتمل أن يكون مهتمًا بالاستثمار في شركة ناشئة مماثلة.علاوة على ذلك ، فإن اختيار عرض العمل المتسق مع الخبرة الخاصة يسمح للمستثمر بالمساهمة بالخبرة التشغيلية بالإضافة إلى الخبرة المالية ، والتي تعتبر سمة شائعة لرواد الأعمال.
تقوم الملائكة باستثمار عالي المخاطر لأن النجاح أو الفشل المستقبلي لرواد الأعمال والشركات الناشئة التي يستثمرون فيها غير معروف. تتعلق المخاطر المحتملة أيضًا بحقيقة أن هذه الشركات الناشئة لديها خبرة قليلة في إدارة الأعمال. وبالتالي ، إذا فشل المشروع الجديد في تحقيق النتائج المرجوة ، فقد تفقد الملائكة أموالهم المستثمرة تمامًا. وبالتالي ، تتطلب الملائكة عوائد أعلى بسبب المخاطر الأكبر التي تتعرض لها. بشكل عام ، قد يتوقع الملاك عائدًا بنسبة 20٪ -30٪ في المتوسط. في بعض الأحيان قد تحصل الملائكة على حصة في الشركة.
يمكن للمستثمرين الملائكة المساهمة باستثمار واحد أو استثمارات متعددة لمساعدة الشركة الناشئة على تثبيت نفسها كعملية تجارية قادرة.يستمرون في تمويل شركة ناشئة حتى يحين الوقت الذي يستقر فيه المشروع بشكل مناسب ويكون قادرًا على تنفيذ عملية ناجحة. أيضًا ، إذا لم يعمل العمل كما هو متوقع خلال فترة زمنية معينة ، فقد يقرر المستثمر الانسحاب من العمل. يشار إلى هذا باسم طريق الخروج. غالبًا ما يتم تخطيط طرق الخروج بعناية من قبل المستثمرين الملاك قبل القيام بالاستثمار الأولي. على سبيل المثال ، إذا كان لدى المستثمرين الملاك حصة في الشركة ، فسوف يقرر بيعها لطرف آخر معني كطريق خروج. على الصعيد العالمي ، تمثل رابطة ملائكة الأعمال في المملكة المتحدة (UKBAA) وشبكة ملاك الأعمال الأوروبية (EBAN) ممثلين عن مجتمعات المستثمرين للشركات الناشئة.
ما هو التمويل الأولي؟
يشير التمويل الأولي ، المعروف أيضًا باسم رأس المال الأولي ، إلى الاستثمار في شركة ناشئة عن طريق الحصول على ملكية أسهم أو دين قابل للتحويل فيه. تساوي حصة الملكية وحدة ملكية في العمل ، وبالتالي يصبح المستثمرون في التمويل الأولي مساهمين في الشركة ولديهم القدرة على التأثير على قرارات الشركة. يمكن تحويل الديون القابلة للتحويل إلى أسهم حقوق ملكية في تاريخ مستقبلي.
خصائص تمويل البذور
يمكن لمؤسسي الشركة حث أفراد عائلاتهم وأصدقائهم ومعارفهم الأخرى على الاستثمار في الأعمال التجارية الناشئة. على عكس المستثمرين الملاك ، لا يمتلك المستثمرون في التمويل الأولي مهارات متقدمة لتقديم المشورة بشأن العمليات التجارية.
لا يقتصر التمويل الأولي الإضافي على الشركات الناشئة ولكن يمكن استخدامه كمصدر للتمويل للشركات المستمرة أيضًا.تستخدم العديد من الشركات الراسخة التمويل الأولي للوصول إلى التمويل. قامت شركة Debut مؤخرًا ، وهي شركة مقرها المملكة المتحدة بتقديم تطبيق لتوظيف الطلاب ، بجمع التمويل من خلال التمويل الأولي.
ما هو الفرق بين الملاك والتمويل الأولي؟
ملاك مقابل تمويل البذور |
|
| المستثمرون هم أفراد ذوو ثروات عالية يمكنهم المساهمة بمبالغ كبيرة من الثروة الشخصية | يمكن لرواد الأعمال حث عائلاتهم وأصدقائهم ومعارفهم على المساهمة في التمويل |
| التمويل | |
| يساهم المستثمرون بخبراتهم التجارية الخاصة بالإضافة إلى تمويل رأس المال | يقدم المستثمرون التمويل الرأسمالي ؛ عادة لا يتم تقديم مشورة الخبراء |
| حصة الأسهم | |
| الملائكة لا تتطلب ملكية أسهم أو دين قابل للتحويل في البداية | يتطلب التمويل الأولي ملكية أسهم أو دين قابل للتحويل في الشركة |
