الفرق الرئيسي - الاستثمار مقابل أنشطة التمويل
أنشطة الاستثمار والأنشطة التمويلية تتكون من قسمين رئيسيين في بيان التدفق النقدي حيث يتم تسجيل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة من الأنشطة المذكورة أعلاه. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين أنشطة الاستثمار والتمويل في أن أنشطة الاستثمار تسجل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة التي تؤدي إلى مكاسب وخسائر من الاستثمارات بينما تسجل الأنشطة التمويلية التدفقات النقدية الداخلة والخارجة التي تؤدي إلى تغيير في هيكل رأس مال الشركة عن طريق زيادة رأس المال الجديد وسداد المستثمرين. كلا هذين البندين يؤثران بشكل مباشر على الوضع النقدي الصافي الإجمالي حيث أنهما يمثلان جزءًا كبيرًا من المبلغ النقدي المتاح في المنظمة.
ما هي أنشطة الاستثمار؟
أنشطة الاستثمار تسجل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة التي تؤدي إلى مكاسب وخسائر من الاستثمارات. تؤدي العناصر التالية إلى تدفق نقدي أو تدفق داخلي.
شراء الأصول الثابتة
هنا يعتبر سعر الشراء المتكبدة على أنه جميع النفقات المتكبدة لجعل الأصل في حالة صالحة للعمل لتحقيق فائدة اقتصادية. وبالتالي ، فإن هذا يشمل تكاليف مثل التسليم والتركيب بالإضافة إلى سعر الشراء.
شراء استثمارات طويلة الأجل
الاستثمارات التي تولد قيمة لأكثر من سنة محاسبية مدرجة في هذه الفئة. الأسهم والسندات والاستثمار في العقارات هي بعض الأمثلة على الاستثمارات طويلة الأجل.
بيع الأصول الثابتة
هذه هي العائدات التي تم الحصول عليها من التخلص من الأصول الثابتة.
بيع الاستثمار طويل الأجل
هذه هي العائدات التي تم الحصول عليها من التخلص من استثمار طويل الأجل
يمثل التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية تدفقًا نقديًا كبيرًا نظرًا لأن الأصول الثابتة والاستثمارات طويلة الأجل ذات قيمة عالية. وبالتالي ، فإن هذا مهم بشكل خاص في الصناعات كثيفة رأس المال ، مثل التصنيع الذي يتطلب استثمارات كبيرة في الأصول الثابتة.
ما هي أنشطة التمويل؟
أنشطة التمويل تسجل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة التي تؤدي إلى تغيير في هيكل رأس مال الشركة من خلال زيادة رأس المال الجديد وسداد المستثمرين. يظهر التدفق النقدي من أنشطة التمويل للمستثمرين القوة المالية للشركة.
توزيعات أرباح نقدية مدفوعة
توزيعات الأرباح النقدية هي حصة الأرباح المدفوعة للمساهمين مقابل استثماراتهم. تدفع العديد من الشركات أرباحًا سنويًا بينما يدفع البعض أيضًا أرباحًا مؤقتة.
سداد الاقتراض
يشار إلى السداد على أنه إجراء دفعات دورية للأموال المقترضة من المقرضين. عادة ما تتضمن هذه المدفوعات الدورية جزءًا من رأس المال والفائدة.
إعادة شراء المشاركة
إذا اعتقدت الشركة أن الأسهم المصدرة للشركة مقومة بأقل من قيمتها في السوق ، فيمكن للشركة إعادة شراء الأسهم. يتم ذلك لإرسال إشارة إلى السوق بأن أسهم الشركة أكثر قيمة من سعر التداول الحالي.
الحصول على الاقتراض
في الأوقات التي تواجه فيها الشركات مشاكل سيولة ، يمكن الاقتراض للحصول على المزيد من التمويل.
إصدار الأسهم
يمكن إصدار أسهم جديدة للمستثمرين الجدد والمستثمرين الحاليين عندما ترغب الشركة في زيادة رأس المال الجديد. يمكن إصدار الأسهم لكل من الأفراد والشركات.
الشكل 01: تنسيق بيان التدفق النقدي
ما الفرق بين أنشطة الاستثمار والتمويل؟
أنشطة الاستثمار مقابل التمويل |
|
| أنشطة الاستثمار تسجل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة التي تؤدي إلى مكاسب وخسائر من الاستثمارات | أنشطة التمويل تسجل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة التي تؤدي إلى تغيير في هيكل رأس مال الشركة عن طريق زيادة رأس المال الجديد وسداد المستثمرين. |
| المكونات | |
| شراء وبيع الأصول الثابتة والاستثمارات طويلة الأجل عناصر مهمة في أنشطة الاستثمار. | إصدار الأسهم والحصول على الاقتراض وسداده من العناصر الرئيسية في أنشطة التمويل. |
| تردد الاستثمار | |
| عادةً ما يتم اختبار التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار مرة واحدة في فترات محاسبية قليلة ، وبالتالي لا يخضع الوضع النقدي لتغييرات متكررة. | التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية يخضع لتعديلات متكررة إذا كانت هناك عناصر مثل سداد القرض. |
ملخص - أنشطة الاستثمار مقابل أنشطة التمويل
يمكن تمييز الفرق بين أنشطة الاستثمار والتمويل بشكل أساسي من خلال فهم المكونات المدرجة في كل فئة. سيتم عرض الاستثمارات في الأصول الرأسمالية ضمن أنشطة الاستثمار وسيتم تضمين التغييرات في هيكل رأس المال في أنشطة التمويل. يعد توافر النقد جانبًا حيويًا للبقاء الروتيني للأعمال. يصبح الوضع النقدي الصافي أمرًا حيويًا لجميع أنواع المؤسسات للتخطيط لأنشطة التشغيل والاستثمار المستقبلية. على هذا النحو ، يلعب التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار والتمويل دورًا رئيسيًا في توافر النقد الإجمالي للمؤسسة.
