توزيعات الأرباح مقابل الأرباح لكل سهم | EPS مقابل توزيعات الأرباح
الأرباح لكل سهم وأرباح الأسهم على حد سواء هي النسب المالية التي تحسبها الشركة من أجل الحصول على فهم فيما يتعلق بالآفاق المستقبلية للسهم لمساهميها. يتم الخلط بين عائد السهم وأرباح الأسهم لكل سهم بسهولة من قبل الكثيرين. وذلك لأن ربحية السهم تُنظر إليها على أنها الأرباح التي يحصل عليها المساهمون مقابل السهم ، في حين أنها في الواقع هي عدد صافي الدخل المخصص للسهم الواحد. تهدف المقالة التالية إلى تزويد القارئ بشرح واضح لما يعنيه ربحية السهم وأرباح السهم ، وشرح الفرق بين الاثنين بوضوح.
ما هو توزيعات الأرباح
توزيعات الأرباح لكل سهم تشير إلى مقدار السهم الذي يحصل عليه المساهمون كأرباح. توزيعات الأرباح التي يتلقاها المساهم هي جزء من إجمالي أرباح الشركة التي يتم الاحتفاظ بها جانبًا لهذا الغرض. في حالة تحقيق الشركة ربحًا ، يمكنها اتخاذ قرار بين إعادة استثمار الأموال الزائدة في الشركة لاستخدامها لأغراض تجارية ، أو يمكنها دفع أرباح الأسهم للمساهمين باستخدام الفائض. الشركة ليست ملزمة بدفع أرباح الأسهم ، إذا كان لديها استخدام أفضل للأموال الزائدة. من المهم ملاحظة أن الشركات التي لديها معدلات نمو عالية جدًا ، نادرًا ما تدفع أرباحًا ، لأنها تستخدم الأموال لأغراض إعادة الاستثمار. المكافأة التي يحصل عليها المساهم هي الزيادات في سعر السوق للسهم. عادةً ما يتم تحديد توزيعات الأرباح لكل سهم بعدد الدولارات لكل سهم ، أو يمكن إظهارها كنسبة مئوية من سعر السوق ، وهو عائد أرباح الشركة.
ما هي ربحية السهم (EPS)
يتم احتساب ربحية السهم على النحو التالي. EPS الأساسي=(صافي الدخل - توزيعات الأرباح) / عدد الأسهم القائمة. يقيس عائد السهم عدد الدولارات من صافي الدخل المتاح لأحد الأسهم القائمة للشركة. العائد الأساسي للسهم هو مقياس للربحية ويعتبر محددًا مهمًا للسعر الحقيقي للسهم. يتم استخدام ربحية السهم الأساسية أيضًا في حسابات النسبة المالية المهمة الأخرى مثل نسبة السعر إلى الأرباح. وتجدر الإشارة إلى أنه يمكن لشركتين إنشاء أرقام ربحية السهم المتشابهة ، ولكن قد تقوم شركة واحدة بذلك باستخدام عدد أقل من الأسهم ، مما يجعل الشركة أكثر كفاءة من الشركة التي تصدر المزيد من الأسهم وتصل إلى نفس العائد على السهم.
ما هو الفرق بين ربحية السهم (EPS) والأرباح الموزعة؟
تشير الأرباح لكل سهم وأرباح السهم على حد سواء إلى الآفاق المستقبلية للشركة من حيث عائد المساهمين والدخل المخصص لكل مساهم.ومع ذلك ، يختلف الاثنان عن بعضهما البعض في أن ربحية السهم تقيس القيمة بالدولار لصافي الدخل المتاح لكل سهم من أسهم الشركة القائمة ، وتوضح توزيعات الأرباح لكل سهم جزء الأرباح التي يتم دفعها كأرباح لكل سهم. ستعطي قيمة أرباح السهم للمستثمر فكرة عن قيمة أرباح الأسهم المتوقعة ، حيث أن توزيعات الأرباح هي جزء من صافي أرباح الشركة التي يتم توزيعها على المساهمين. يقيس ربحية السهم ربحية الشركة ، وكلما ارتفع ربحية السهم كان ذلك أفضل. ومع ذلك ، قد تشير أرباح الأسهم الأعلى لكل سهم إلى أن الشركة لا تستطيع إعادة استثمار أموال كافية في الشركة ؛ لذلك ، توزيع هذه الأموال. يجب مراعاة ذلك في ضوء حقيقة أن الشركة ذات معدلات النمو المرتفعة للغاية عادة ما تعيد استثمار فائض الدخل ، بدلاً من دفع أرباح الأسهم.
باختصار:
توزيعات الأرباح مقابل عائد السهم (EPS)
• الأرباح لكل سهم وأرباح الأسهم ، كلاهما يشير إلى الآفاق المستقبلية للشركة من حيث عائد المساهمين والدخل المخصص لكل مساهم.
• يختلف الاثنان عن بعضهما البعض في ذلك ، يقيس عائد السهم بالدولار قيمة صافي الدخل المتاح لكل سهم من أسهم الشركة القائمة ، وتوضح توزيعات الأرباح لكل سهم جزء الأرباح المدفوعة كأرباح للسهم.
• العائد الأساسي للسهم هو مقياس للربحية ، لذلك كلما ارتفع ربحية السهم كان ذلك أفضل لمساهمي الشركة.
• توزيعات أرباح أعلى للسهم ، من ناحية أخرى ، قد تشير إلى أن الشركة لا تستطيع إعادة استثمار أموال كافية في الشركة ؛ لذلك ، توزيع هذه الأموال. هذا هو الحال عادة بالنسبة لشركة ذات معدلات نمو منخفضة.
