بيتا مقابل الانحراف المعياري
بيتا والانحراف المعياري هي مقاييس التقلب المستخدمة في تحليل المخاطر في المحافظ الاستثمارية. يُظهر الإصدار التجريبي حساسية أداء الصندوق أو الأمان أو المحفظة فيما يتعلق بالسوق ككل. الانحراف المعياري يقيس التقلبات أو المخاطر الكامنة في الأسهم والأدوات المالية. بينما يُظهر كل من الانحراف المعياري والبيتا مستويات من المخاطر والتقلبات ، إلا أن هناك عددًا من الاختلافات الرئيسية بين الاثنين. تشرح المقالة التالية كل مفهوم بالتفصيل وتسلط الضوء على الاختلافات بين الاثنين.
ما هو مقياس بيتا؟
Beta يقيس أداء الأوراق المالية أو المحفظة (مخاطر الأصول والعائد) فيما يتعلق بالتحركات في السوق. بيتا هو مقياس نسبي يُستخدم للمقارنة ولا يُظهر السلوك الفردي للأمان. على سبيل المثال ، في حالة الأسهم ، يمكن قياس الإصدار التجريبي من خلال مقارنة عوائد الأسهم بعائدات مؤشر الأسهم مثل S&P 500 ، FTSE 100. تسمح هذه المقارنة للمستثمر بتحديد أداء السهم مقارنة بأداء السوق بأكمله أداء. تُظهر القيمة التجريبية 1 أن الأمان يعمل بما يتماشى مع أداء السوق ، بينما تُظهر النسخة التجريبية الأقل من 1 أن أداء الأمان أقل تقلبًا من السوق. تُظهر نسخة تجريبية من أكثر من 1 أن أداء الأمان أكثر تقلبًا من المعيار.
ما هو الانحراف المعياري؟
الانحراف المعياري كمقياس إحصائي يوضح المسافة من متوسط عينة من البيانات ، أو تشتت العائدات من متوسط العينة.فيما يتعلق بمحفظة الأسهم ، يُظهر الانحراف المعياري تقلبات الأسهم والسندات والأدوات المالية الأخرى التي تستند إلى العوائد الموزعة على فترة زمنية. نظرًا لأن الانحراف المعياري للاستثمار يقيس تقلب العوائد ، فكلما زاد الانحراف المعياري ، زاد التقلب والمخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار. يظهر الضمان المالي أو الصندوق المالي المتقلب انحرافًا معياريًا أعلى مقارنة بالأوراق المالية أو صناديق الاستثمار المستقرة. يُنظر إلى الانحراف المعياري الأعلى على أنه أكثر خطورة حيث قد يتغير أداء الاستثمار بشكل كبير في أي اتجاه في أي لحظة.
بيتا مقابل الانحراف المعياري
المخاطر غير المنتظمة هي المخاطر التي تأتي مع نوع الصناعة أو الشركة التي تُستثمر فيها الأموال. يمكن القضاء على المخاطر غير المنتظمة عن طريق تنويع الاستثمارات في عدد من الصناعات أو الشركات. المخاطر المنهجية هي مخاطر السوق أو عدم اليقين في السوق بأكمله الذي لا يمكن تنويعه بعيدًا.يقيس الانحراف المعياري إجمالي المخاطر ، وهي مخاطر منهجية وغير منتظمة. بيتا من ناحية أخرى يقيس فقط المخاطر المنتظمة (مخاطر السوق). يوضح الانحراف المعياري المخاطر الفردية أو التقلبات للأصل. من ناحية أخرى ، يعد الإصدار التجريبي مقياسًا نسبيًا يُستخدم للمقارنة ولا يُظهر السلوك الفردي للأمن. بيتا يقيس تقلب الأصول فيما يتعلق بأداء السوق.
ما الفرق بين بيتا والانحراف المعياري؟
• الانحراف المعياري والبيتا مقياسان للتقلبات المستخدمة في تحليل المخاطر في المحافظ الاستثمارية.
• بيتا يقيس أداء الأوراق المالية أو المحفظة (مخاطر الأصول والعائد) فيما يتعلق بالتحركات في السوق.
• تُظهر القيمة التجريبية 1 أن الأمن يعمل بما يتماشى مع أداء السوق ؛ يُظهر إصدار تجريبي أقل من 1 أن أداء الأمان أقل تقلبًا من السوق ، وتوضح النسخة التجريبية التي تزيد عن 1 أن أداء الأمان أكثر تقلبًا من المعيار.
• الانحراف المعياري للاستثمار يقيس تقلب العوائد ، وبالتالي كلما زاد الانحراف المعياري ، زاد التقلب والمخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار.
