ETF مقابل الصندوق المشترك
الطريقة التي يضع بها المستثمرون أموالهم اليوم في ETF تشير إلى أن أداة الاستثمار هذه ، التي تم الإعلان عنها سابقًا على أنها الطفل الجديد في الكتلة الاستثمارية ، تمنح اليوم الصناديق المشتركة فرصة للحصول على أموالها. هناك مجموعة كبيرة ومتنوعة من صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة في السوق. في مثل هذا السيناريو ، من الحكمة أن يتسلح المرء بالمعرفة حول جميع ميزات هاتين الأداتين الاستثماريين بحيث يدرك المرء اختلافاتهما في المعايير الاقتصادية الهامة. هذه المقالة سوف تفعل ذلك بالضبط ، لمساعدة المرء على فهم الاختلافات بين ETF والصناديق المشتركة.
نعلم جميعًا عن الصناديق المشتركة لأنها عبارة عن تجمع تم إنشاؤه بموارد الآلاف من المستثمرين ويتم إدارة هذا الصندوق كمحفظة واحدة.أي مشتريات أو مبيعات جديدة من هذه المحفظة تضيف أو تطرح من قيمة المحفظة. في حالة ETF ، تعكس الأسهم الصادرة للجمهور فقط قيمة الأوراق المالية في الصندوق. لا يمكن استبدال هذه الأسهم بالنقد ولكن يمكن تداولها بحرية مثل الأسهم والأسهم بين المستثمرين. لا يوجد تأثير على حيازات المحفظة حيث لا يمكن للمرء الحصول على نقود لأسهمه. يمكنه بيعها فقط لمستثمر آخر يرغب في شرائها. ومع ذلك ، فإن ETF بشكل عام تدفع رسوم ترخيص مؤشر أعلى من الصناديق المشتركة.
يرمز ETF إلى الصناديق المتداولة في البورصة ويشبه الصناديق المشتركة حيث تجمع كلتا أدوات الاستثمار معًا العديد من الأوراق المالية لتشكيل محفظة متنوعة للمستثمر. ومع ذلك ، يتم تداول الصناديق المشتركة في نهاية اليوم في الأسواق وذلك أيضًا بسعر NAV (صافي قيمة الأصول) ، بينما يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة طوال اليوم تمامًا مثل الأسهم. هناك اختلاف آخر يتعلق بمصاريف التشغيل. لدى ETF نفقات تشغيل أقل من الصناديق المشتركة ولا يوجد حد أدنى للاستثمار أو عبء مبيعات واضح من خلال وجودها في حالة الصناديق المشتركة.
يقال إن صناديق الاستثمار المتداولة تتمتع بكفاءة ضريبية أكبر من الصناديق المشتركة بسبب هيكلها الذي يسمح لها بالحصول على مكاسب رأسمالية منخفضة للغاية. هذا يجعل ETF تبدو أكثر ربحية من الصناديق المشتركة. إن ETF محبوب من قبل المستثمرين المؤسسيين السلبيين بسبب مرونتهم المتأصلة. يمكن شراؤها بأي كمية تناسب المستثمر ، ولا تتطلب أي وثائق خاصة أو حسابات خاصة أو تكاليف الهامش أو التبييت. بقدر ما يتعلق الأمر بالمتداولين النشطين ، فإنهم يحبون صناديق الاستثمار المتداولة لأنه يمكن تداولها بسهولة مثل الأسهم والأسهم الأخرى.
يجب أن تحمل الصناديق المشتركة النقد للتعامل مع عمليات الاسترداد من قبل مالكي الصناديق المشتركة. لا تحتاج ETF إلى الاحتفاظ بالنقود لهذا الغرض ، وبالتالي ليس لديها سحب نقدي.
ملخص
على الرغم من هذه المزايا التي تتمتع بها ETF على الصناديق المشتركة ، تظل كل من ETF والصناديق المشتركة خيارات استثمار جذابة ويحتاج المرء إلى إجراء تقييم عادل لمتطلباته الخاصة قبل اتخاذ قرار مالي بشأن أداة الاستثمار الأفضل بالنسبة له
