ما هي شركة الاستثمار؟
شركة الاستثمار هي منظمة مالية يتمثل نشاطها التجاري الرئيسي في الاحتفاظ بالأوراق المالية وإدارتها. تتم هذه الاستثمارات نيابة عن المستثمرين الذين استثمروا الأموال في شركة الاستثمار. قد تكون شركات الاستثمار مملوكة ملكية عامة أو خاصة. يعد كل من Goldman Sachs و Morgan Stanley و Deutsche Bank و Morgan Stanley أمثلة قليلة لشركات الاستثمار العالمية. تختلف شركات الاستثمار هذه عن البنوك التجارية. بينما يدير لاحقًا الودائع ومتطلبات القروض للأفراد والمؤسسات ، تتجاوز البنوك الاستثمارية خيارات الاستثمار التقليدية لمساعدة المستثمرين على شراء وبيع الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى.
أنواع شركات الاستثمار
يمكن أن تختلف متطلبات الاستثمار للعديد من المستثمرين من مستثمر إلى آخر اعتمادًا على نوع العوائد التي يحتاجون إليها والمخاطر التي هم على استعداد لتحملها. يفضل بعض المستثمرين الحصول على دخل استثماري أكثر استقرارًا (على سبيل المثال ، معاشات تقاعدية أو مستثمرين آخرين يكسبون دخلًا ثابتًا) بينما يرغب البعض الآخر في تحمل مخاطر كبيرة توقعًا لعوائد أعلى. مطلوب معرفة خيارات الاستثمار المختلفة للاختيار بين خيارات الاستثمار.
صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)
غالبًا ما يكون سلوك الأوراق المالية المتداولة في البورصة مماثلاً لتداول الأسهم في البورصة. يمكن أن تكون ETF سلعة أو سندًا أو سلة أوراق مالية مثل صندوق المؤشر. يتم دفع توزيعات الأرباح من الأرباح المحققة إلى حاملي الأوراق المالية في صناديق الاستثمار المتداولة.
صناديق الاستثمار الوحدة (UIT)
UIT هو هيكل صندوق يتيح للأموال الاحتفاظ بالأصول وتوفير الأرباح التي تذهب مباشرة إلى مالكي الوحدات الفردية بدلاً من إعادة استثمارها في الصندوق. الرهون العقارية ، والمكافئات النقدية ، والممتلكات هي أنواع شائعة من الاستثمارات في UIT
الصناديق المفتوحة
يشار إلى الصناديق المفتوحة أيضًا باسم "الصناديق المشتركة". يتداولون الأوراق المالية على أساس مستمر ويمكن للمستثمرين شراء وبيع الأوراق المالية في أي وقت. ونتيجة لذلك ، فإن سيولة الأوراق المالية المفتوحة مرتفعة ويتم تحديد صافي قيمة الأصول للأوراق المالية المفتوحة من قبل المنظم. قد تكون الفترة الزمنية للاستثمار في الصناديق المفتوحة قصيرة الأجل (صناديق أسواق المال) أو طويلة الأجل.
صناديق سوق المال
سندات الخزينة: ورقة مالية حكومية قصيرة الأجل ، لا تسفر عن فوائد ولكنها تصدر بخصم على سعر الاسترداد
سندات بلدية قصيرة الأجل: سندات دين صادرة عن الحكومات لتمويل المشاريع الرأسمالية
الأوراق التجارية: سندات إذنية قصيرة الأجل غير مضمونة صادرة عن الشركات
الصناديق طويلة الأجل
سندات الخزينة - سندات بفائدة صادرة عن الحكومة
سندات بلدية طويلة الأجل
الصناديق المنتهية المغلقة
على عكس الصناديق المفتوحة ، لا تملك هذه الفرصة للشراء والبيع بشكل مستمر ؛ وبالتالي ، فإن فترة التداول تقتصر على فترة زمنية قصيرة. في نهاية الفترة ، سيتم إغلاق عرض شراء أو بيع الأسهم لأي مستثمر جديد. يعتمد صافي قيمة الأصول للأوراق المالية المغلقة على الطلب والعرض للأمن المعني.
كيف تعمل شركات الاستثمار
من أجل تداول الأوراق المالية ، يجب إدراج شركة استثمار في البورصة. غالبًا ما يتم إدراج شركات الاستثمار العالمية واسعة النطاق في أكثر من بورصة واحدة.يتم اتخاذ قرارات الاستثمار من قبل مدير الصندوق فيما يتعلق بالأوراق المالية التي يجب شراؤها وبيعها. هناك أيضًا مجلس إدارة مستقل تتمثل مسؤوليته الرئيسية في حماية مصالح المستثمرين. يجتمع مجلس الإدارة مرتين كل عام لمراجعة أداء الشركة الاستثمارية وتقديم المشورة. عادة ما يتم تعيين مدير الصندوق من قبل مجلس الإدارة. كما أنه ليس من غير المألوف أن تستثمر شركات الاستثمار في مؤسسات مالية أخرى مماثلة.
الاستثمار الاستثماري هو جانب شائع آخر مرتبط بشركات الاستثمار. الاستدانة هي الأموال المقترضة المستخدمة بشكل عام في خطط الاستثمار طويلة الأجل التي لديها القدرة على تحقيق عوائد على مدى فترة طويلة من الزمن. من المزايا التي تتمتع بها الشركات الاستثمارية غالبًا أنها تستطيع الاقتراض بمعدل أقل مقارنة بالآخرين.
تقوم بعض شركات الاستثمار باستثمارات مختارة مثل صناديق التحوط ، وشركات الاستثمار في الأسهم الخاصة ، وشركات الاستثمار العقاري ، وشركات رأس المال الاستثماري.غالبًا ما تتطلب هذه الأنواع من الاستثمارات الانتقائية معايير محددة يجب أن يستوفيها المستثمرون حتى يكونوا مؤهلين للاستثمار في هذه الأوراق المالية. تسمى هذه الأنواع من المستثمرين "المستثمرين المعتمدين".
على سبيل المثال ، لتصنيفها كمستثمر معتمد للاستثمار في صندوق تحوط ، يجب على المستثمر ؛
- أن يكون صافي ثروتك أكثر من مليون دولار ، مملوكًا بمفرده أو بالاشتراك مع الزوج
- لقد كسبت 200.000 دولار في كل عام من العامين الماضيين
- كسبت 300000 دولار في كل عام من العامين الماضيين عند الجمع بين الزوجين
- لديك توقع معقول بتحقيق نفس المبلغ في المستقبل
