صناديق المؤشرات مقابل الصناديق المشتركة
واحدة من أكثر أدوات الاستثمار جاذبية اليوم هي الصناديق المشتركة. السبب وراء تسميتها بالمتبادلة هو مشاركة العديد من الأشخاص الذين يجمعون معًا شمسًا من المال تديرها شركة من خلال الاستثمار في شركات أخرى في سوق الأسهم بالإضافة إلى الأوراق المالية. يعتمد على أدائهم السابق في أن الناس ينجذبون أكثر فأكثر نحو هذه الصناديق المشتركة. صناديق المؤشرات هي جزء من هذه الصناديق المشتركة. إنها نسبة صغيرة من حجم إجمالي الأموال ويستخدمها مدير المحفظة للتأكد من عوائد السوق.
صناديق المؤشرات
كما يوحي الاسم ، يتم استخدام أموال المؤشر للفهرسة. هذا يعني أنه يتم استخدام جزء صغير من الصناديق المشتركة للتحقق من عائدات الأسهم المختلفة القادمة من مختلف قطاعات الاقتصاد. يسمى هذا الجزء الصغير من الصناديق المشتركة بصناديق المؤشرات. هناك العديد من القطاعات في أي سوق للأوراق المالية مثل البنوك ، وتكنولوجيا المعلومات ، والمعادن ، والصناعة ، والبنية التحتية ، والطاقة ، إلخ ، ولكل قطاع مؤشره الخاص. ستاندرد آند بورز وداو جونز شركتان شهيرتان تعملان على تطوير مؤشرات السوق.
تتم إدارة أموال المؤشر بشكل سلبي حيث يحاول مدير المحفظة فقط تكرار المؤشر بدلاً من وضع أي افتراضات ومحاولة تعظيم الأرباح. تتفاوت أحجام صناديق المؤشرات وقد يشمل بعضها فقط عددًا قليلاً من الأسهم من السوق بينما قد يشمل بعضها جميع أسهم السوق تقريبًا. مؤشر Wilshire 5000 هو صندوق مؤشر واحد يشمل جميع الأسهم في سوق الأسهم الأمريكية. S&P small cap 600 هو صندوق مؤشر يتضمن أسهمًا صغيرة جدًا تعتبر أسهمًا للنمو.نظرًا لأن هذه الصناديق لا تدار بشكل نشط ، فإن رسوم الاستثمار في هذه الصناديق منخفضة جدًا أيضًا مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة المدارة بنشاط.
صناديق الاستثمار
كما هو موضح سابقًا ، الصناديق المشتركة هي الصناديق التي يجمعها عدد كبير من الأشخاص والتي يتم استثمارها في سوق الأسهم من قبل شركة ويتم تقاسم الأرباح المتحققة بين الأعضاء في نسبة الأسهم التي يمتلكونها. بالمعنى الحقيقي ، فإن شركة الصناديق المشتركة هي وسيط بين المستهلك النهائي وسوق الأسهم لأنها تفرض رسومًا على خبرتها أو معرفة سوق الأوراق المالية وتحقق أرباحًا للجمهور الذي يمتلك أسهمها. يوجد اليوم أكثر من 25000 صندوق استثمار مشترك في العالم تعمل في أسواق الأوراق المالية المختلفة. لكل شركة صناديق استثمار مشتركة سياساتها وإرشاداتها التي تحدد اتجاهها وطريقة الاستثمار. بناءً على أهدافها ، تستثمر أي شركة صناديق استثمار مشتركة فقط في تلك الشركات التي تعتبر مناسبة.
تتنوع محفظة أي شركة صناديق استثمار مشتركة مع الأسهم والأسهم والأوراق المالية الحكومية والسندات التي تشكل مزيجًا من المخاطر والحصافة. الهدف الأساسي لأي شركة صناديق استثمار مشتركة هو تقليل المخاطر على مساهميها.
الفرق بين صناديق الاستثمار وصناديق المؤشرات
من السهل أن نرى أن صناديق المؤشرات هي جزء من الصناديق المشتركة ويستخدمها مديرو محافظ شركات الصناديق المشتركة لتقييم الاتجاهات في السوق. إنهم قادرون على الحكم على الأسهم ذات الأداء الأفضل على أساس أداء صناديق المؤشرات. تدار صناديق المؤشرات بشكل سلبي بينما تدار الصناديق المشتركة بنشاط. يوضح هذا فقط أن أموال المؤشرات تستخدم لتكرار أداء سوق الأوراق المالية ولا تحتاج إلى الكثير من الخبرة من مدير المحفظة. هذا هو السبب في أنك إذا كنت ترغب في الاستثمار في صناديق المؤشرات ، فستتحمل رسومًا أقل بكثير مقارنة بالوقت الذي ترغب فيه في الدخول في صندوق استثمار مشترك مُدار بشكل نشط.
ومع ذلك ، هناك الكثير ممن يستثمرون في صناديق المؤشرات أيضًا ويحققون ربحًا لائقًا وفقًا لحركة السوق. هناك مجموعة واسعة من الأسهم ، أو يمكنك أن تقول خيارات متنوعة بتكلفة منخفضة نسبيًا للمستثمر. نظرًا لأن صناديق المؤشرات هي دائمًا انعكاس للسوق ، يحصل المستثمر على عوائد أعلى عندما يكون السوق متفائلاً.هذا ليس كذلك في حالة الصناديق المشتركة التي يمكن أن تعطي عوائد عالية للمستثمرين حتى عندما ينخفض السوق.
ملخص سريع:
صناديق المؤشرات هي جزء من الصناديق المشتركة.
تدار صناديق المؤشرات بشكل سلبي بينما تدار الصناديق المشتركة بنشاط.
رسوم إدارة صناديق المؤشرات أقل مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة المدارة بنشاط.
تحقق صناديق المؤشرات أيضًا ربحًا لائقًا اعتمادًا على حركة السوق.
في صناديق المؤشرات ، يحصل المستثمر على عوائد أعلى فقط عندما يكون السوق متفائلاً بينما يمكن للصناديق المشتركة أن تقدم عوائد عالية حتى عندما يكون السوق في حالة هبوط.
صناديق المؤشرات لديها خيارات متنوعة للأسهم بتكلفة منخفضة نسبيًا للمستثمر
