الأسهم الخاصة مقابل رأس المال الاستثماري
رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة متشابهان في المفهوم ؛ في ذلك ، كلاهما يمثل شكلاً من أشكال رأس المال الذي يتم المساهمة به من أجل تسهيل النمو في الشركة التي يتم الاستثمار فيها. ومع ذلك ، فإن رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة هما نوعان مختلفان جدًا من رأس المال ويتم استخدامهما في سيناريوهات مختلفة. بينما يتم إجراء استثمارات الأسهم الخاصة في عدد قليل من الشركات ، عادة ما يتم إجراء استثمارات رأس المال الاستثماري في عدد أكبر ومجموعة متنوعة بشكل أفضل من الشركات. تشرح المقالة التالية بوضوح كل شكل من أشكال رأس المال وتحدد الاختلافات بينهما.
رأس المال الاستثماري
رأس المال الاستثماري هو عادةً رأس مال بدء التشغيل الذي يساهم به في الشركات التي تتمتع بإمكانيات نمو عالية ومخاطر عالية. يعتبر رأس المال الاستثماري مهمًا جدًا للشركات الناشئة الصغيرة التي لا تتمتع بإمكانية الوصول إلى أشكال أخرى من رأس المال التي يمكن الحصول عليها من خلال بيع الأوراق المالية في الأسواق المالية أو القروض المصرفية.
الاستثمار في بدء التشغيل من قبل مستثمري رأس المال الاستثماري محفوف بالمخاطر للغاية مع احتمال كبير للفشل. ومع ذلك ، يتم اختيار الشركات التي سيتم الاستثمار فيها بعناية وتمثل آفاق نمو استثنائية (والتي قد تكون بسبب تقديم منتج أو حل جديد ومبتكر في السوق) وتمثل إمكانية تحقيق عوائد استثنائية في حالة أن الشركة ينجح
سيحتفظ مستثمر رأس المال الاستثماري بجزء من حقوق الملكية من الشركات التي يتم الاستثمار فيها ، ويحق له الحصول على أسهم في الشركة في حال قررت طرح أسهمها للاكتتاب العام عن طريق بيع أسهمها على أحد الأسهم. الصرف.
حقوق الملكية الخاصة
الأسهم الخاصة هي رأس المال الذي يتم استثماره في الشركات الخاصة من قبل المستثمرين الأفراد أو المؤسسات. يمكن أيضًا الإشارة إلى الأسهم الخاصة على أنها الصناديق الخاصة التي يتم استثمارها في شراء شركة عامة وبالتالي إلغاء إدراجها في البورصة.
تتولى صناديق الأسهم الخاصة أيضًا عمليات شراء بالرافعة المالية حيث يتم إصدار الديون لجمع الأموال لشراء شركة عامة. يتم الاستحواذ على هذه الشركات العامة بشكل خاص من خلال عمليات الاستحواذ بحيث يمكن قلبها ، وبيعها أخيرًا لشركة أخرى أو مدرجة في البورصة.
الاستثمار في شركة خاصة يحتاج إلى الالتزام لفترات أطول من الوقت ، وبالتالي ، عادة ما يتم إجراؤه من قبل الأفراد الأثرياء أو المستثمرين المؤسسيين.
الملكية الخاصة ورأس المال الاستثماري
الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري كلاهما شكل من أشكال رأس المال الذي يتم استثماره في الشركات التي تهدف إلى تحقيق الأرباح. عادة ما يستثمر أصحاب رؤوس الأموال المغامرة في بدء أعمال محفوفة بالمخاطر ، بينما يميل مستثمرو الأسهم الخاصة إلى الاستثمار في شركات أكثر استقرارًا وثباتًا.سيتعين على مستثمري رأس المال الاستثماري الانتظار لفترة أطول للحصول على عائد على استثماراتهم حيث يستغرق بدء التشغيل الصغير وقتًا أطول لتحقيق أرباح كبيرة. ستكون فترة الانتظار للمستثمر في الأسهم الخاصة أقصر لأن الاستثمار يتم في شركة أكثر استقرارًا ونضجًا وثباتًا.
ملخص
الأسهم الخاصة مقابل رأس المال الاستثماري
