الفرق الرئيسي - الربحية مقابل السيولة
الربحية والسيولة مقياسان ماليان مهمان للغاية لجميع الأعمال ويجب زيادة التركيز عليها للحفاظ عليها عند المستويات المرغوبة. يمكن اعتبار السيولة مساهماً رئيسياً في الربحية على المدى الطويل. الفرق الرئيسي بين الربحية والسيولة هو أنه في حين أن الربحية هي الدرجة التي تحقق بها الشركة ربحًا ، فإن السيولة هي القدرة على تحويل الأصول بسرعة إلى نقد.
ما هي الربحية؟
يمكن الإشارة إلى الربح ببساطة على أنه الفرق بين إجمالي الدخل مطروحًا منه إجمالي نفقات الأعمال.يعد تعظيم الربح من بين أهم أولويات أي شركة. يتم تصنيف الربح إلى مجموعات مختلفة وفقًا للمكونات التي تم اعتبارها للوصول إلى كل مبلغ ربح. يتم حساب عدد من النسب باستخدام أرقام الأرباح ذات الصلة للسماح بإجراء مقارنات مع الفترات السابقة والشركات المماثلة الأخرى ولتسهيل اتخاذ القرارات المالية.
| نسبة | الآثار الإدارية |
| إجمالي الربح | |
| GP Margin=الإيرادات / إجمالي الربح100 | يحسب هذا مقدار الإيرادات المتبقية بعد تغطية تكاليف البضائع المباعة. هذا مقياس لمدى ربح وفعالية تكلفة النشاط التجاري الرئيسي |
| ربح التشغيل | |
| OP Margin=الإيرادات / الربح التشغيلي100 | هامش OP يقيس مقدار الإيرادات المتبقية بعد السماح بالتكاليف الأخرى المتعلقة بالنشاط التجاري الأساسي. يقيس هذا مدى كفاءة تنفيذ النشاط التجاري الرئيسي. |
| صافي الربح | |
| NP Margin=الإيرادات / صافي الربح100 | NP الهامش هو مقياس للربحية الإجمالية ، وهذا هو رقم الربح النهائي في بيان الدخل. هذا يأخذ في الاعتبار جميع المداخيل والنفقات التشغيلية وغير التشغيلية. |
| العائد على رأس المال المستخدم | |
| ROCE=الأرباح قبل الفوائد والضرائب / رأس المال المستخدم100 | ROCE هو المقياس الذي يحسب مقدار الربح الذي تحققه الشركة من رأس مالها المستخدم ، بما في ذلك الديون وحقوق الملكية. يمكن استخدام هذه النسبة لتقييم مدى كفاءة استخدام قاعدة رأس المال. |
| العائد على حقوق الملكية | |
| ROE=صافي الدخل / متوسط حقوق المساهمين100 | هذا يقيم مقدار الربح الذي يتم تحقيقه من خلال الأموال التي يساهم بها المساهمون في الأسهم ، وبالتالي يحسب مقدار القيمة التي تم إنشاؤها من خلال رأس المال السهمي. |
| العائد على الأصول | |
| ROA=صافي الدخل / متوسط إجمالي الأصول100 | ROA يوضح مدى ربحية الشركة بالنسبة لإجمالي أصولها ؛ لذلك فإنه يوفر مؤشرا على مدى فعالية استخدام الأصول لتوليد الدخل. |
| ربحية السهم | |
| EPS=صافي الدخل / متوسط عدد الأسهم القائمة | هذا يحسب مقدار الربح الناتج عن كل سهم. هذا يؤثر بشكل مباشر على سعر السوق للأسهم. وبالتالي ، فإن الشركات ذات الربحية العالية لديها أسعار سوق أعلى. |
ما هي السيولة؟
السيولة تصف الدرجة التي يمكن عندها شراء أو بيع أصل أو ورقة مالية في السوق دون التأثير على سعر الأصل. هذا هو أيضًا مدى توفر النقد والنقد المعادل في الشركة. يشتمل النقد المعادل على أذون الخزانة والأوراق التجارية والأوراق المالية المتداولة قصيرة الأجل الأخرى. السيولة لا تقل أهمية عن الربحية ، وفي بعض الأحيان تكون أكثر أهمية على المدى القصير. هذا لأن الشركة تحتاج إلى السيولة لتشغيل العمليات التجارية اليومية. وهذا يشمل
- تكاليف التصنيع والبيع
- دفع رواتب الموظفين
- المدفوعات للدائنين وسلطات الضرائب والفوائد على الأموال المقترضة
بدون استكمال الأنشطة العادية المذكورة أعلاه ، لا يمكن للشركة البقاء على قيد الحياة لتحقيق الربح. يمكن النظر في مصادر تمويل إضافية مثل الحصول على المزيد من الديون ؛ ومع ذلك ، فإن ذلك يأتي مع مخاطر أعلى وتكاليف أكثر.وبالتالي ، من المهم توخي اليقظة فيما يتعلق بحالة التدفق النقدي وإدارتها بفعالية. يتم حساب النسب التالية لتقييم مركز السيولة.
| نسبة | الآثار الإدارية |
| النسبة الحالية=الأصول الحالية / الخصوم المتداولة | يحسب هذا قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها الحالية. تعتبر النسبة الحالية المثالية 2: 1 ، مما يعني أن هناك أصلين لتغطية كل التزام. ومع ذلك ، يمكن أن يختلف هذا اعتمادًا على معايير الصناعة وعمليات الشركة. |
| النسبة السريعة=(الأصول الحالية - المخزون) / الخصوم الحالية | هذا مشابه تمامًا للنسبة الحالية. ومع ذلك ، فإنه يستبعد المخزون في حساب السيولة لأن المخزون هو بشكل عام أصل أقل سيولة مقارنة بالآخرين.يقال أن النسبة المثالية هي 1: 1 ؛ ومع ذلك ، فإنه يعتمد على معايير الصناعة تمامًا كما هو الحال مع النسبة الحالية |
بيان التدفق النقدي يوفر مقدار الاحتياطي النقدي في نهاية السنة المالية. إذا كان الرصيد النقدي موجبًا ، فهناك "فائض نقدي". إذا كان الرصيد النقدي سلبيًا () ، فهذه ليست حالة صحية. وهذا يعني أن الشركة ليس لديها نقود كافية في متناول اليد لتشغيل أنشطة الأعمال الروتينية ؛ وبالتالي ، هناك حاجة للنظر في اقتراض الأموال من أجل مواصلة العمليات بطريقة سلسة.
Figure_1: توافر النقد الكافي أمر حيوي لاستمرار العمل
ما هو الفرق بين الربحية والسيولة؟
الربحية مقابل السيولة |
|
| الربحية هي قدرة الشركة على تحقيق الأرباح. | السيولة هي قدرة الشركة على تحويل الأصول إلى نقد. |
| الوقت | |
| الربحية أكثر أهمية على المدى الطويل. | السيولة أقل أهمية على المدى القصير |
| النسب | |
| تتضمن النسب الرئيسية هامش GP ، هامش OP ، هامش NP و ROCE. | النسب الرئيسية هي النسبة الحالية والنسبة السريعة. |
ملخص - الربحية مقابل السيولة
الفرق بين الربحية والسيولة هو ببساطة توافر الأرباح مقابل توافر النقد.الربح هو المقياس الأساسي لتقييم استقرار الشركة وهو المصلحة ذات الأولوية للمساهمين. في حين أن الربح هو الأهم ، فإن هذا لا يعني بالضرورة أن العملية التجارية مستدامة. علاوة على ذلك ، قد لا يكون لدى الشركة المربحة سيولة كافية لأن معظم الأموال في الشركة يتم استثمارها في المشاريع ، وقد لا تكون الشركة التي لديها الكثير من السيولة أو السيولة مربحة لأنها لم تستخدم الأموال الزائدة بشكل فعال. وبالتالي ، فإن النجاح يعتمد على إدارة أفضل لكل من الربح والنقد.
