الفرق الرئيسي - شركة فرعية مقابل المنتسب
يمكن للشركات الاحتفاظ بدرجات متفاوتة من المصالح في الشركات الأخرى من خلال الحصول على مساهمة. يقرر جزء المساهمة السلطة والحقوق الأخرى التي ستتمتع بها الشركة على الشركة القابضة. يمكن أن تتخذ هذه الأنواع من الشركات القابضة شكلين رئيسيين ، وهما شركة تابعة أو زميلة. يشار إلى الشركة التي لها حصة في شركة أخرى باسم "الشركة الأم". يتمثل الاختلاف الرئيسي بين الشركة التابعة والزميلة في أنه في حين أن الشركة الفرعية هي شركة يكون فيها الشركة الأم مساهماً بالأغلبية ، فإن الشركة الأم تحتفظ بمركز الأقلية في شركة زميلة.
ما هي الشركة الفرعية
معايير الاعتراف والمحاسبة للشركة التابعة محكومة بمعيار المحاسبة الدولي 27- "البيانات المالية الموحدة والمنفصلة". وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي رقم 27 ، يتم تعريف الشركة التابعة على أنها كيان تمارس الشركة الأم السيطرة عليها ، أي القدرة على التحكم في الأمور المالية والتشغيلية والحصول على منافع من أنشطتها. من أجل القيام بذلك ، يجب على الوالد الحصول على نسبة ملكية تتجاوز 50٪ في الشركة القابضة. علاوة على ذلك ، يجب هيكلة الشركة الأم ككيان تجاري مستقل من أجل الحصول على شركة تابعة.
حتى مع وجود نسبة ملكية كافية ؛ تلبية المعايير التالية أمر حيوي من أجل ممارسة السيطرة.
- الحصول على أكثر من نصف حقوق التصويت بموجب اتفاقية مع مستثمرين آخرين ، أو
- لتنظيم السياسات المالية والتشغيلية للكيان بموجب قانون أو اتفاقية ؛ أو
- لتعيين أو عزل غالبية أعضاء مجلس الإدارة ؛ أو
- للإدلاء بأغلبية الأصوات في اجتماع مجلس الإدارة
تمتلك الشركات المرموقة في العالم مثل Boeing و Nestle و Microsoft العديد من الشركات التابعة.
الشكل 1: الشركات التابعة الرئيسية المملوكة لشركة نستله ، أكبر مصنع للأغذية في العالم
أسباب شراء شركة تابعة
الوصول إلى الأسواق الجديدة
يمكن أن يكون القيام باستثمار كبير في سوق غير معروف مخاطرة كبيرة لا ترغب العديد من الشركات في تحملها. يمكن التخفيف من هذه المخاطر من خلال الاستحواذ على شركة قائمة بالفعل.
القضاء على المنافسة
تستحوذ بعض الشركات على حصة مسيطرة في المنافسين ، ويمكن التحكم في قرارات المنافسين لمكافحة المنافسة
سلوك الشراء للمستهلك لا يتأثر
حتى بعد الحصول على حصة من قبل الشركة الأم ، ستستمر الشركة التابعة في العمل. نتيجة لذلك ، يصبح عملاء الشركة التابعة بشكل غير مباشر عملاء للشركة الأم.
استخدام أفضل للتمويل الزائد
شراء الشركات التابعة ليس للجميع لأنه يتطلب مبالغ كبيرة من رأس المال. فقط الشركة التي لديها أموال زائدة يمكنها متابعة مصلحة في شراء حصة في شركة أخرى. هذا النوع من الاستثمار طويل الأجل مع زيادة القدرة على تحقيق قيمة أعلى للوالد.
يجب دمج النتائج المالية لشركة تابعة في البيانات المالية للشركة الأم. يتم ذلك عن طريق المحاسبة عن أصول ومطلوبات ودخل ومصروفات الشركة التابعة المملوكة من قبل الشركة الأم.
على سبيل المثال. ABC Ltd هي شركة أم تمتلك 60٪ من DEF Ltd. وبالتالي ، سيتم تسجيل 60٪ من أصول ومطلوبات ودخل ومصروفات DEF Ltd في دفاتر ABC Ltd.
ما هو المساعد
وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 28- "الاستثمارات في الشركات المنتسبة" ، يُشار إلى العضو على أنه كيان يمكن للوالد أن يمارس فيه تأثيرًا كبيرًا ، ولكن ليس السيطرة. إذا حصل الوالد على نسبة ملكية تتراوح بين 20٪ -50٪ في الشركة القابضة ، يحق للوالد التأثير على القرارات المالية والتشغيلية وغيرها من قرارات الشريك. يحدد معيار المحاسبة الدولي 28 المعايير التي يجب أن يكون لها تأثير كبير على النحو التالي.
- التمثيل في مجلس الإدارة أو الهيئة الإدارية المعادلة للعضو
- المشاركة في عملية صنع السياسات
- المعاملات المادية بين الوالد والمعاون
- تبادل الموظفين الإداريين
- توفير المعلومات الفنية الأساسية
يتم تسجيل الشريك مبدئيًا بالتكلفة ويتم تعديله لاحقًا ليعكس حصة المستثمر في صافي أصول الشركة الزميلة. في بعض الأحيان ، قد يكون شراء حصة مسيطرة في شركة أخرى ، خاصة في شركة منافسة ، أمرًا صعبًا ؛ وبالتالي ، يقوم الشريك بعمل خيار استثماري جذاب. بمجرد شراء حصة في الشريك ، فإن الوالد لديه الفرصة لزيادة حصته إلى حصة مسيطرة في المستقبل.
ما هو الفرق بين الشركة التابعة والزميلة؟
شركة تابعة مقابل Associate |
|
| الأصل هو المساهم الأكبر في الشركة التابعة (السيطرة). | ولي الأمر هو مساهم أقلية في الشركة المنتسبة (تأثير كبير). |
| نسبة الملكية | |
| الوالد بحاجة لشراء حصة تتجاوز 50٪ في الشركة التابعة. | إذا كان الوالد يمتلك حصة بين 20٪ -50٪ ، يمكن حساب المنتسب. |
| معايير المحاسبة | |
| معيار المحاسبة الدولي 27 يحدد المعايير المتعلقة بمحاسبة الشركة التابعة. | ينظم الشركاء من قبل معيار المحاسبة الدولي 28. |
ملخص - الشركة الفرعية مقابل المنتسب
شركة تابعة وشريكة تمنح فرصة للشركات لمتابعة استراتيجيات النمو السريع والدخول في أسواق مقيدة بخلاف ذلك. يخضع الاختلاف الرئيسي بين الشركة التابعة والشقيقة لنسبة الملكية ودرجة السيطرة أو التأثير الذي تمارسه الشركة الأم. تتم ممارسة الاستثمارات في الشركات التابعة والزميلة من قبل العديد من الشركات القائمة لنتائجها الإيجابية المثبتة والقيمة التي تم إنشاؤها.
