الفرق الرئيسي - المعاش مقابل صندوق الغرق
صندوق المعاشات والغرق نوعان من خيارات الاستثمار التي يمارسها المستثمرون. المعاش هو استثمار يقدم مدفوعات لفترة زمنية معينة نتيجة لمبلغ كبير مدفوع مقدمًا. يشبه الاستثمار في صندوق غرق الاحتفاظ بمبلغ من المال جانباً خلال فترة زمنية لتمويل نفقات رأس المال في المستقبل. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين الراتب السنوي وصندوق الغرق في أنه في حين أن الأقساط السنوية عبارة عن حساب يتم سحب الأموال منه ، فإن صندوق الغرق هو حساب يتم فيه إيداع الأموال.
ما هو المعاش؟
المعاش هو استثمار تتم منه عمليات سحب دورية.للاستثمار في القسط السنوي ، يجب أن يكون لدى المستثمر مبلغ كبير من المال ليتم استثماره مرة واحدة حيث سيتم إجراء عمليات السحب على مدار فترة زمنية. تُدفع الفائدة المركبة على عمليات السحب هذه ، أي أن الفائدة المدفوعة ستستمر في إضافة ما يصل إلى المبلغ الأساسي (المبلغ الأصلي المستثمر) عند دفعه. إنها في الأساس المصلحة على الفائدة. بالإضافة إلى ذلك ، ستدفع مبالغ السحب المختلفة في الأقساط فائدة لفترات زمنية متفاوتة. صناديق التقاعد والرهون العقارية هي الأكثر شيوعًا في المعاشات المستثمرة.
هناك نوعان رئيسيان من الأقساط كما هو موضح أدناه.
معاش ثابت
يتم الحصول على دخل مضمون على هذا النوع من المعاشات حيث لا يتأثر الدخل بالتغيرات في أسعار الفائدة وتقلبات السوق ؛ وبالتالي فهي أكثر أنواع المعاشات أمانًا. فيما يلي أنواع مختلفة من المعاشات الثابتة.
معاش فوري
يتلقى المستثمر المدفوعات بعد وقت قصير من إجراء الاستثمار الأولي.
معاش مؤجل
هذا يتراكم الأموال لفترة زمنية محددة مسبقًا قبل البدء في سداد المدفوعات.
معاش ضمان متعدد السنوات (MYGAS)
هذا يدفع سعر فائدة ثابت كل عام لفترة زمنية معينة.
معاش متغير
يختلف مقدار الدخل في هذا النوع من المعاشات لأنها تتيح الفرصة للمستثمرين لتوليد معدلات عائد أعلى من خلال الاستثمار في الأسهم أو حسابات السندات الفرعية. سيختلف الدخل بناءً على أداء قيم الحساب الفرعي. هذا مثالي للمستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من عوائد أعلى ، ولكن في نفس الوقت ، يجب أن يكونوا مستعدين لتحمل المخاطر المحتملة. الأقساط المتغيرة لها رسوم أعلى بسبب المخاطر المرتبطة بها.
الفرق بين المعاشات الثابتة والمتغيرة
ما هو صندوق الغرق؟
هذا استثمار يتم الحفاظ عليه من خلال إجراء ودائع دورية. على غرار الأقساط السنوية ، تحسب الأموال المتدفقة أيضًا الفائدة على أساس مركب. ومع ذلك ، على عكس الأقساط السنوية ، سيتم كسب الفائدة على صندوق الغرق.
على سبيل المثال. بافتراض أنه تم إيداع 1000 دولار في 1stمن شهر يناير بمعدل 10٪ شهريًا ، يتلقى الوديعة فائدة قدرها 100 دولار شهريًا مستمرة لهذا العام. ومع ذلك ، بالنسبة للإيداع الذي تم إجراؤه في 1stمن فبراير بنفس السعر ، فلن يتم احتساب الفائدة على $ 1 ، 000 ، ولكن على $ 1 ، 100 (بما في ذلك الفائدة المكتسبة في يناير). سيتم احتساب الفائدة لشهر فبراير لمدة 11 شهرًا على افتراض أن هذا هو صندوق غرق لمدة عام واحد.
من المهم أن يعرف المستثمر المبلغ الإجمالي الذي سيحصل عليه الصندوق عند استحقاقه ؛ يمكن اشتقاق هذا باستخدام الصيغة التالية.
FV=PV (1 + r)n
أين ،
FV=القيمة المستقبلية للصندوق (عند استحقاقه)
PV=القيمة الحالية (المبلغ الذي يجب استثماره اليوم)
r=معدل العائد
n=عدد الفترات الزمنية
متابعة من المثال أعلاه ،
على سبيل المثال. FV=1 دولار ، 000 (1 + 0.1)12
=3 دولارات ، 138 (مقربة إلى أقرب عدد صحيح)
هذا يعني أنه إذا تم إيداع مبلغ 1000 دولار أمريكي في 1stمن شهر يناير ، فسوف ينمو إلى 3 دولارات ، 138 بحلول نهاية العام.
الشكل 1: الفائدة المركبة تنمو مع الوقت
ما هو الفرق بين المعاش والصندوق الغرق؟
المعاش مقابل صندوق الغرق |
|
| المعاش هو حساب يتم فيه سحب الأموال بشكل دوري. | يتم إيداع الأموال على فترات منتظمة في صندوق الغرق. |
| المستخدمون | |
| بشكل عام ، يستثمر الأفراد الذين يسعون لخطط التقاعد في الأقساط السنوية. | استثمارات الصناديق الغارقة يتم إجراؤها من قبل الأفراد والشركات. |
| الاستثمار الأولي | |
| هذا يتطلب استثمارًا أوليًا كبيرًا. | هذا لا يتطلب استثمارًا أوليًا كبيرًا |
ملخص - المعاش مقابل صندوق الغرق
الفرق بين الأقساط و Sinking Fund هو متطلبات الاستثمار الخاصة بهم ؛ لا يتطلب صندوق Sinking مبلغًا مقطوعًا من المال في بداية الاستثمار ، مما يجعله خيارًا استثماريًا جذابًا للعديد من المستثمرين. عادة ما يتم الاستثمار في المعاش من قبل شخص أقرب إلى التقاعد من أجل الحصول على دخل مضمون أثناء التقاعد. ومع ذلك ، إذا كانت ظروف سوق الأوراق المالية غير مواتية ، فإن الاستثمارات في المعاشات المتغيرة ستولد عوائد أكثر تقلبًا.
