الفرق الرئيسي - ETF مقابل الصندوق المُدار
الفرق الرئيسي بين ETF والصندوق المُدار هو أن ETF عبارة عن صندوق استثماري مصمم عادةً لتتبع مؤشر أو سلعة أو سندات حيث تعتمد قيمة الصندوق على الاستثمار الأساسي بينما في الصندوق المُدار ، المستثمرين الذين يتشاركون في صناديق الاستثمار المشتركة ذات الأهداف المتشابهة ويتم إدارة الصندوق من قبل مدير الصندوق. الاستثمار في ETF أو صندوق مُدار يخضع لمخاطره ومنافعه وهذه طرق استثمار جديدة ومتقدمة نسبيًا مقارنة بخيارات الاستثمار التقليدية مثل الأسهم والسندات المشتركة.
ما هو ETF؟
ETF (صندوق التداول في البورصة) هو صندوق استثمار مصمم عادة لتتبع مؤشر أو سلعة أو سندات حيث تعتمد قيمة الصندوق على الاستثمار الأساسي. يمكن للمستثمرين شراء الأسهم من البورصة. صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق مفتوحة حيث يزداد حجم الصندوق عندما يساهم المزيد من المستثمرين بالمال ويتقلص حجم الصندوق عندما يسحب المستثمرون الأموال.
الأسهم في ETF تشبه الأسهم العادية وقد تتداول بعلاوة أو بخصم على الاستثمار الأساسي ، ومع ذلك ، غالبًا ما يكون هذا الاختلاف ضئيلًا حيث يعكس سعر سهم ETF قيمة صندوق الاستثمار. يتلقى المستثمرون توزيعات الأرباح لأن العائد على استثماراتهم وأرباحهم أو خسائرهم الرأسمالية ستكون قابلة للتطبيق عند بيع الأسهم.
فيما يلي بعض الأمثلة على صناديق ETF المتداولة على نطاق واسع والتي تتعقب المؤشر.
| ETF | الفهرس |
| إيصال إيداع ستاندرد آند بورز (SPDR) | مؤشر S & P 500 |
| IMW | مؤشر راسل 2000 |
| QQQ | ناسداك 100 |
| ديا | مؤشر داو جونز الصناعي |
الشكل 01: مؤشر S&P 500
عادةً ما تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بنسبة نفقات أقل مقارنةً بالأموال المدارة ، كما أن رسوم الإدارة منخفضة بنسبة 0.07٪ مقارنة بالصناديق المدارة. علاوة على ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هي استثمارات عالية السيولة لأنها تتداول مثل الأسهم العادية. ولكن بما أن أداء ETF مرتبط بمؤشر ، فإنه يتأثر بشكل مباشر بتقلبات المؤشر.
ما هو الصندوق المدار؟
الصندوق المدار عبارة عن مجموعة من الأموال المستثمرة من قبل عدد من المستثمرين الذين يشاركونهم أهداف استثمارية متشابهة. يتم تعيين مدير صندوق محترف لإدارة الصندوق واستثمار أموال الصندوق نيابة عن المستثمرين وفقًا لأهداف الاستثمار المتوقعة. يمكن للمستثمرين شراء وحدات ملكية في صندوق مُدار يشبه شراء أسهم في شركة. مع زيادة أو انخفاض قيمة استثمارات الصندوق ، يتقلب سعر الوحدة للصندوق وفقًا لذلك. هناك نوعان رئيسيان من الصناديق المدارة على النحو المبين أدناه.
صناديق الأصول الفردية
تستثمر هذه الصناديق في فئة أصول واحدة ؛ على سبيل المثال ، الدخل الثابت أو الممتلكات أو الأسهم
صناديق متعددة الأصول أو متنوعة
صناديق متعددة الأصول أو متنوعة ، استثمر عبر مجموعة من فئات الأصول والقطاعات. تحدد إستراتيجية الاستثمار الخاصة بالصندوق المدار بشكل خاص مزيج الأصول.
الشكل 02: أنواع الصناديق المدارة
يمكن أن تكون الأموال المدارة استثمارًا جيدًا لأنها توفر التنويع من خلال منح المستثمرين الفرصة للاستثمار في مجموعة واسعة من الأوراق المالية حيث يمكنهم إجراء استثمارات منتظمة. ومع ذلك ، فهذه بشكل عام استثمارات غير سائلة بدرجة عالية ويتم دفع رسوم إدارية عالية لمدير الصندوق لإدارة الصندوق.
ما هو الفرق بين ETF والصندوق المدار؟
ETF مقابل الصندوق المدار |
|
| ETF هو صندوق استثمار مصمم عادة لتتبع مؤشر أو سلعة أو سندات حيث تعتمد قيمة الصندوق على الاستثمار الأساسي. | الصندوق المدار عبارة عن مجموعة من الأموال المستثمرة من قبل عدد من المستثمرين الذين يشاركونهم معايير شراء أهداف استثمارية متشابهة. |
| طريقة اقتناء الأسهم | |
| يتم شراء الأسهم في ETF مثل الأسهم العادية. | يتم شراء الأسهم في الصناديق المدارة عبر مدير الصندوق. |
| مخاطرة | |
| تحويل الأموال الإلكتروني هي استثمارات محفوفة بالمخاطر للغاية بسبب الاعتماد على المؤشر. | تختلف المخاطر في الصناديق المدارة من صندوق إلى آخر. |
| الرسوم الإدارية | |
| تحويل الأموال الإلكتروني تتكبد رسوم إدارة منخفضة. | رسوم إدارية عالية مستحقة الدفع في الصناديق المدارة. |
ملخص - ETF مقابل الصندوق المُدار
الفرق بين ETF والصناديق المدارة موجود فيما يتعلق بعدد من المعايير مثل طبيعة المخاطر ، وطريقة الحصول على الأسهم ومقدار رسوم الأداء. يجب أن يتم الاختيار بين هذين الخيارين وفقًا لتفضيل المستثمرين المعنيين ورغبتهم في المخاطرة. في ETF ، يكون المستثمرون أكثر انخراطًا نظرًا لأن هذا يشبه تداول الأسهم العادية ، بينما في الصناديق المدارة ، يكون دور المستثمر محدودًا لأن مدير الصندوق يتخذ القرارات ويدير الصندوق بنشاط.
