الفرق الرئيسي - الاستثمار النشط مقابل الاستثمار السلبي
قد يكون نشاط الاستثمار نشطًا أو سلبيًا بطبيعته ، اعتمادًا بشكل أساسي على نهج وموقف المستثمرين الذين يقومون بالاستثمار. الفرق الرئيسي بين الاستثمار النشط والسلبي هو أن الاستثمار النشط يشير إلى شراء وبيع الاستثمارات بشكل متكرر من أجل تحقيق أرباح سريعة في حين أن الاستثمار السلبي يهتم بتكوين ثروة على المدى الطويل من خلال الاستثمار فقط في مجموعة مختارة من الاستثمارات. يعتمد اعتماد نهج نشط أو سلبي للاستثمار بشكل أساسي على طبيعة الرغبة في المخاطرة وأهداف مستثمرين معينين.
ما هو الاستثمار النشط؟
يشير الاستثمار النشط إلى حالة يقوم فيها المستثمرون بشراء الاستثمارات ومراقبة التحركات فيها باستمرار. المنطق وراء الاستثمار النشط هو الحصول على أكبر عدد ممكن من المعلومات مع التتبع المستمر للاستثمارات من أجل استغلال إمكانيات الربح المرتفع. غالبًا ما يقضي المستثمرون النشطون وقتًا طويلاً وهم شغوفون بالنشاط الاستثماري. هم عمومًا مجازفون يشترون ويبيعون الأسهم بسرعة من أجل تحقيق أرباح أعلى على المدى القصير. عادة لا يحتفظ المستثمرون النشطون بأسهم لعدة أشهر أو سنوات ؛ إنهم مهتمون بالأحرى بحركات الأسعار اليومية. عادة لا يركزون على الظروف الاقتصادية طويلة الأجل. يجب أن يدفع المستثمرون تكلفة الصفقة عند إجراء تداول في سوق الأوراق المالية. نظرًا لأن الاستثمار النشط ينطوي على حجم تداول كبير ، تحدث أيضًا زيادة في تكاليف المعاملات.
التحليل الفني والتحليل الأساسي طريقتان رئيسيتان يستخدمهما المستثمرون النشطون للحصول على المعلومات المتعلقة بالأسهم.
التحليل الفني
التحليل الفني يتضمن تقييم الحركات الصاعدة والهابطة في مخططات الأسهم بهدف التنبؤ بالحركات المستقبلية
التحليل الأساسي
في المقابل ، يأخذ التحليل الأساسي في الاعتبار عددًا كبيرًا من العوامل بما في ذلك حالة الاقتصاد وأسواق الأوراق المالية وتغيرات الصناعة من أجل قياس القيمة الجوهرية للأسهم. القيمة الجوهرية هي القيمة الفعلية للأصل بعد النظر في جميع العناصر الملموسة وغير الملموسة التي تساهم في قيمته.
ما هو الاستثمار السلبي؟
الاستثمار السلبي هو استراتيجية استثمار حيث يحاول المستثمرون جني الأرباح من الاستثمارات على مدى فترة طويلة من الزمن. لا تعتبر التحركات اليومية في الأسعار مصدر قلق للمستثمرين السلبيين ، فهم يواصلون شراء وبيع الأوراق المالية إلى الحد الأدنى. على عكس الاستثمار النشط ، يهدف الاستثمار السلبي إلى تكوين ثروة ثابتة بمرور الوقت.المستثمرون السلبيون عادة ما يكرهون المخاطرة ولا يرغبون في الربح من تحركات الأسعار على المدى القصير. نظرًا لأن عملية بيع وشراء الأوراق المالية غير متكررة ، فإن انخفاض تكاليف المعاملات يؤدي إلى الاستثمار السلبي.
الاستثمار السلبي شائع في سوق الأسهم ، حيث تتبع صناديق المؤشرات مؤشر سوق الأسهم ، لكنه أصبح أكثر شيوعًا في أنواع الاستثمار الأخرى ، بما في ذلك السندات والسلع وصناديق التحوط. اكتسب الاستثمار السلبي شعبية متزايدة في السنوات الأخيرة كبديل للاستثمار النشط. في الواقع ، أشار بحث أجراه مجلس المعاشات العالمي إلى أن ما بين 15٪ إلى 20٪ من الاستثمارات في صناديق التقاعد واسعة النطاق هي استثمارات سلبية.
ما هو الفرق بين الاستثمار النشط والسلبي؟
الاستثمار النشط مقابل الاستثمار السلبي |
|
| يشير الاستثمار النشط إلى البيع والشراء المتكرر للاستثمارات من أجل تحقيق أرباح سريعة. | الاستثمار السلبي يركز على تكوين ثروة على المدى الطويل من خلال الاستثمار فقط في مجموعة مختارة من الاستثمارات. |
| نوع المستثمرين | |
| الاستثمار النشط يتم في الغالب من قبل المستثمرين المغامرين | ينخرط العديد من المستثمرين الذين يكرهون المخاطرة في الاستثمار السلبي. |
| تكلفة المعاملة | |
| الاستثمار النشط يتسبب في ارتفاع تكاليف المعاملات. | يؤدي الاستثمار السلبي إلى انخفاض تكلفة المعاملات بسبب التداول غير المنتظم. |
| حركة السعر | |
| ينصب التركيز في الاستثمار النشط على تحركات الأسعار على المدى القصير. | ينصب التركيز في الاستثمار السلبي على تحركات الأسعار طويلة الأجل. |
ملخص - الاستثمار النشط مقابل الاستثمار السلبي
يعتمد الفرق بين الاستثمار النشط والسلبي على التوجه قصير المدى أو طويل المدى. يمكن للمستثمرين اختيار النهج المناسب لهم اعتمادًا على مقدار المخاطرة التي يرغبون في تحملها. إذا أراد المستثمر تحقيق عائد سريع خلال فترة زمنية قصيرة ، فإن الاستثمار النشط هو الخيار الأنسب. من ناحية أخرى ، يمكن إجراء استثمارات سلبية من قبل المستثمرين الذين يفضلون اتباع نهج مسترخي للاستثمار أو أولئك الذين لا يهتمون بتتبع كل حركة سعرية في السوق.
