ROE مقابل ROA
ROE و ROA مؤشران للأداء المالي للشركة. هناك العديد من المؤشرات للمساعدة في العثور على الصحة المالية للشركة بالإضافة إلى ربحيتها. مدى ربحية الشركة ، دائمًا ما يكون مرتبطًا بأصولها. البيان المالي للشركة هو صورة لمركزها المالي وأدائها التشغيلي. هناك مؤشرين يشيع استخدامهما للحكم على ربحية الشركة وهما ROA و ROE. نظرًا لأن كلاهما يقيس عائد الاستثمار ، يشعر الكثير بالارتباك بشأن الفرق بين ROE و ROA. ومع ذلك ، من خلال نظرة فاحصة ، يمكن للمرء أن يرى اختلافاتهم وكذلك الحصول على صورة أوضح عن أداء الشركة.
ROE
هو العائد على حقوق الملكية ، وبالتالي فإن صافي الربح مقسومًا على إجمالي حقوق الملكية. يتم التعبير عن النتيجة من حيث النسبة المئوية حتى تعرف معدل العائد المتوقع على استثمار ثابت في شركة بناءً على الأداء السابق. من بين جميع المؤشرات المستخدمة للحكم على أداء أي شركة ، ربما يكون العائد على حقوق الملكية هو الأهم. إنه يخبرنا بشكل أساسي عن مدى فعالية استخدام الشركة لأموال المساهمين.
ROE=صافي الدخل السنوي / متوسط حقوق المساهمين
ROA
هذا يسمى العائد على الأصول ، وهنا يتم قسمة صافي الربح على الأصول. إنه مقياس لمدى كفاءة استخدام الشركة لأصولها. من الواضح أنه كلما زادت هذه النسبة ، كان أداء الشركة أفضل كما هو الحال مع نفس الأصول ، إذا كانت الشركة تحصل على أرباح أفضل ، فمن الواضح أنها تؤدي بشكل أكثر كفاءة. وبالتالي ، إذا ظلت الأصول كما هي ، كما في حالة شركة تصنيع مع نفس المصنع والمصنع والآلات ، وزادت الأرباح ، فسوف يرتفع العائد على الأصول ، مما يعني ضمناً أداءً أفضل بكثير.توضح نسبة العائد على الأصول أيضًا مدى كثافة رأس المال في الشركة. انخفاض العائد على الأصول مع الأصول الضخمة يشير إلى ضعف استخدام الأصول من قبل الشركة.
الفرق بين ROE و ROA
أحد الاختلافات الرئيسية بين العائد على حقوق المساهمين والعائد على الأصول هو الدين. في حالة عدم وجود دين ، ستكون حقوق المساهمين وإجمالي أصول الشركة كما هي. وهذا يعني أنه في هذا السيناريو ، سيكون العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول متساويين. الآن إذا قررت الشركة الحصول على قرض ، فإن العائد على حقوق الملكية سيصبح أكبر من العائد على الأصول. عائد حقوق الملكية المرتفع ليس دائمًا مؤشرًا على الأداء الرائع للشركة. في هذا الصدد ، يعتبر العائد على الأصول مؤشرًا أفضل للأداء المالي للشركة.
من الحكمة إلقاء نظرة على كل من ROE و ROA للوصول إلى استنتاج حول الصحة المالية والأداء المالي للشركة. كلاهما يوفر منظورًا مختلفًا ، ولكن عندما يتم الجمع بين نتائج الاثنين ، فإنهما يوفران صورة واضحة لفعالية إدارة أي منظمة. مع ارتفاع العائد على الأصول والدين القابل للإدارة ، إذا كان العائد على حقوق الملكية مرتفعًا أيضًا ، فهذا يعني أن الشركة تحقق أرباحًا جيدة باستخدام أموال المساهمين.ولكن إذا كان العائد على الأصول منخفضًا وكان هناك ديون ضخمة تحملها الشركة ، فحتى عائد حقوق الملكية المرتفع يمكن أن يكون رقمًا مضللًا.
