صناديق التحوط مقابل الأسهم الخاصة
صناديق التحوط والأسهم الخاصة كلاهما شكل من أشكال أدوات الاستثمار التي تجمع الأموال من عدد من المستثمرين الأثرياء بهدف تحقيق أرباح كبيرة. ومع ذلك ، فإن الاثنين مختلفان تمامًا عن بعضهما البعض بشكل رئيسي من حيث أنواع أدوات الاستثمار التي يساهمون فيها بأموالهم. تقدم المقالة التالية للقارئ مخططًا واضحًا لكل نوع من أنواع الصناديق ، موضحًا كيف يختلف كل منهما عن الآخر.
صناديق التحوط
تتم إدارة صندوق التحوط بشكل أكثر قوة وغالبًا ما يتبع استراتيجيات استثمار عالية المستوى ومحفوفة بالمخاطر.يمكن أن تعمل هذه الصناديق في الأسواق المحلية والدولية وتتم إدارتها بطريقة توفر أعلى عائد. نتيجة للاستثمارات المحفوفة بالمخاطر التي يتم إجراؤها ، تكون صناديق التحوط في الغالب مفتوحة لعدد مختار من المستثمرين المتمرسين وتتطلب منهم القيام باستثمار كبير للغاية. علاوة على ذلك ، فإنها تتطلب الاحتفاظ بالأموال الموجودة في صندوق التحوط لمدة عام واحد على الأقل ، مما يقلل السيولة لمستثمريه. نظرًا لأن صناديق التحوط مفتوحة فقط لعدد من المستثمرين من القطاع الخاص ، فهي غير منظمة من قبل SEC ولا يُطلب منها تقديم تقارير عن أدائها. ومع ذلك ، فهم يخضعون أيضًا لواجب ائتماني على دخلهم.
حقوق الملكية الخاصة
الأسهم الخاصة هي رأس المال الذي يتم استثماره في الشركات الخاصة من قبل المستثمرين الأفراد أو المؤسسات. يمكن أيضًا الإشارة إلى الأسهم الخاصة على أنها الصناديق الخاصة التي يتم استثمارها في شراء شركة عامة وبالتالي إلغاء إدراجها في البورصة. تتولى صناديق الأسهم الخاصة أيضًا عمليات شراء بالرافعة المالية حيث يتم إصدار الديون لجمع الأموال لشراء شركة عامة.يتم الاستحواذ على هذه الشركات العامة بشكل خاص من خلال عمليات الاستحواذ بحيث يمكن قلبها وبيعها أخيرًا إلى شركة أخرى أو مدرجة في البورصة. يجب الالتزام بالاستثمار في شركة خاصة لفترات زمنية أطول ؛ لذلك ، عادة ما يصنعها الأفراد الأثرياء أو المستثمرين المؤسسيين.
صندوق التحوط مقابل الملكية الخاصة
تختلف صناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة اختلافًا كبيرًا من حيث الاستثمارات التي يقوم بها كل منهما. عادة ما تقوم صناديق التحوط باستثمارات في الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات والمقايضات والعقود الآجلة والخيارات وتوظف أساليب استثمار معقدة في استثماراتها. عادة ما تتم استثمارات الأسهم الخاصة في الشركات الخاصة التي لا تبيع الأسهم في البورصة.
تتطلب كل من الأسهم الخاصة وصناديق التحوط استثمارات كبيرة ، ويمكن لكلا النوعين من الصناديق اقتراض الأموال من البنوك والمؤسسات المالية للقيام بمزيد من الاستثمارات. تكون الأرباح التي تحققها صناديق التحوط من خلال تقلبات الأسعار (الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر أعلى).من ناحية أخرى ، عادة ما تحقق شركات الأسهم الخاصة أرباحًا عن طريق شراء شركة وتطويرها وبيعها بسعر أعلى بكثير أو عن طريق بيع الأسهم في البورصة.
ملخص
• صناديق التحوط وصناديق الاستثمار كلاهما شكل من أشكال أدوات الاستثمار التي تجمع الأموال من عدد من المستثمرين الأثرياء بهدف تحقيق أرباح كبيرة.
• تختلف صناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة اختلافًا كبيرًا من حيث الاستثمارات التي يقوم بها كل منهما. عادةً ما تقوم صناديق التحوط باستثمارات في الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات والمقايضات والعقود الآجلة والخيارات وتوظف أساليب استثمار معقدة في استثماراتها
• يتطلب كل من الأسهم الخاصة وصناديق التحوط استثمارات كبيرة ، ويمكن لكلا النوعين من الصناديق اقتراض الأموال من البنوك والمؤسسات المالية للقيام بمزيد من الاستثمارات.
