صناديق النمو مقابل القيمة
هناك عدد من الأنواع المختلفة من الصناديق المشتركة التي يمكن للأفراد الاستثمار فيها ، اعتمادًا على متطلباتهم من حيث الأهداف والغايات المالية. صناديق النمو وصناديق القيمة هما من هذه الصناديق المشتركة. في حين أن بعض المستثمرين قد يهتمون بدخل منتظم من استثمار مستقر في صندوق ذو مخاطر أقل ، قد يكون البعض الآخر مهتمًا بالحصول على نمو مرتفع وزيادة رأس المال من خلال المخاطرة بمستوى أعلى. يهدف كل من صندوق النمو وصندوق القيمة إلى تقديم عوائد مالية أعلى للمستثمرين للتعويض عن المخاطر التي يتعرضون لها. ومع ذلك ، هناك عدد من الاختلافات بين صناديق النمو والقيمة من حيث أنواع الأسهم التي يستثمرون فيها وأهدافهم المالية.تقدم المقالة نظرة عامة واضحة على كل نوع من أنواع الصناديق المشتركة وتشرح أوجه التشابه والاختلاف بين صناديق النمو والقيمة.
ما هو صندوق النمو؟
تستثمر صناديق النمو في الأسهم والسندات والأوراق المالية التي تتمتع بإمكانية نمو أسرع من المتوسط من حيث الإيرادات المتولدة والتدفقات النقدية وإمكانية زيادة رأس المال. ستستثمر صناديق النمو في الشركات الموجهة نحو النمو وتستثمر بشكل أساسي في خطط التوسع والاستحواذ والبحث والتطوير وإعادة استثمار الأرباح باستمرار بدلاً من استخدام هذه الأموال لدفع أرباح الأسهم للمساهمين. لذلك ، لن توفر معظم صناديق النمو دخلاً لمستثمريها من حيث توزيعات الأرباح أو مدفوعات الفائدة ، وستعيد استثمارها مرة أخرى في أعمالها. من المعروف أن صناديق النمو تحمل مخاطر أعلى لأنها شركات متنامية وأكثر حساسية لظروف السوق. ومع ذلك ، تتمتع صناديق النمو بإمكانية أكبر لتحقيق عوائد أكبر ، حيث تتمتع الشركات النامية بإمكانيات وفرص أكبر للاستثمار والتوسع والتنمية.تكافأ المخاطر العالية التي يتم التعرض لها بعائد مرتفع ومزايا مالية للمستثمر من خلال النمو وزيادة رأس المال ، والتي يمكن أن تكون مهمة للغاية. يحتاج المستثمرون في صناديق النمو إلى تحمل أكبر للمخاطر والاستعداد للاحتفاظ باستثماراتهم لفترة أطول من الوقت للتغلب على التقلبات في القيمة التي تواجههم على المدى القصير.
ما هو صندوق القيمة؟
تستثمر الصناديق ذات القيمة في الأسهم والأوراق المالية التي تقل أسعارها في السوق عن القيمة الفعلية للسهم. ويقال إن مثل هذه المخزونات "مقومة بأقل من قيمتها" لأن قيمتها الحقيقية لا تنعكس بدقة في سعر السوق. سيكون لهذه الأسهم مقومة بأقل من قيمتها السوقية قيمة سوقية أقل من قيمتها الحقيقية. يتم تعريف القيمة الجوهرية للسهم على أنها القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية للمخزون. هناك عدد من الأسباب التي تجعل الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وتشمل هذه الانكماش الاقتصادي ، والضائقة التي تعاني منها شركة أو صناعة معينة ، والتأثيرات الخارجية مثل عدم الاستقرار السياسي ، والكوارث الطبيعية ، وما إلى ذلك.غالبًا ما تتكون صناديق القيمة من الأسهم من الشركات الناضجة التي تركز على السلامة بدلاً من النمو ، وبالتالي فهي ذات مخاطر أقل.
ما هو الفرق بين Growth Fund و Value Fund؟
صناديق النمو وصناديق القيمة نوعان من الصناديق المشتركة التي تجمع الأموال من عدد من المستثمرين وتستثمر في مجموعة من الأوراق المالية المالية. التشابه الرئيسي بين صناديق النمو وصناديق القيمة هو أن الهدف من كلا الصندوقين هو تقديم مزايا مالية للمستثمرين ، بما يتناسب مع المخاطر والتكلفة التي يتحملونها.
يكمن الاختلاف الرئيسي بين صناديق النمو وصناديق القيمة في الأهداف المالية لكل صندوق. بينما تهدف صناديق النمو إلى تحقيق مستويات عالية من النمو وزيادة رأس المال ، تهدف صناديق القيمة إلى تحقيق الأمان والاستقرار من خلال الاستثمار في الشركات الناضجة والتي لديها القدرة على تحقيق قيمة أعلى. نظرًا لأن صناديق النمو هذه أكثر خطورة لأنها تستثمر في الأسهم المتقلبة. من ناحية أخرى ، تعتبر الصناديق ذات القيمة أقل خطورة لأنها تستثمر في الأسهم التي لها قيمة جوهرية عالية ، والتي لا تنعكس حاليًا في سعر السوق ، ولكن لديها احتمالية عالية لاكتساب قيمة في المستقبل.
ملخص:
Growth Fund مقابل Value Fund
• هناك عدد من الأنواع المختلفة من الصناديق المشتركة التي يمكن للأفراد الاستثمار فيها ، اعتمادًا على متطلباتهم من حيث الأهداف والغايات المالية. صناديق النمو وصناديق القيمة هما من هذه الصناديق المشتركة
• تستثمر صناديق النمو في الأسهم والسندات والأوراق المالية التي تتمتع بإمكانية نمو أسرع من المتوسط من حيث الإيرادات المتولدة والتدفقات النقدية وإمكانية زيادة رأس المال.
• ستستثمر صناديق النمو في الشركات الموجهة نحو النمو وتستثمر بشكل أساسي في خطط التوسع وعمليات الاستحواذ والبحث والتطوير وإعادة استثمار الأرباح باستمرار بدلاً من استخدام هذه الأموال لدفع أرباح الأسهم للمساهمين.
• صناديق القيمة تستثمر في الأسهم والأوراق المالية التي لها أسعار سوقية أقل من القيمة الفعلية للسهم. ويقال إن مثل هذه الأسهم "مقومة بأقل من قيمتها" لأن قيمتها الحقيقية لا تنعكس بدقة في سعر السوق.
• صناديق القيمة غالبًا ما تتكون من أسهم من الشركات الناضجة التي تركز على السلامة بدلاً من النمو ، وبالتالي فهي ذات مخاطر أقل.
• علاوة على ذلك ، تستثمر الأموال ذات القيمة في الأسهم التي لها قيمة جوهرية عالية والتي لا تنعكس حاليًا في سعر السوق ، ولكن لديها إمكانية عالية لاكتساب قيمة في المستقبل.
