الفرق الرئيسي - الأقساط مقابل الفائدة المركبة
يستخدم المستثمرون عددًا من فرص الاستثمار لتحقيق عوائد. المعاش والفائدة المركبة هما خياران يمكن للمستثمر النظر فيهما حسب متطلبات الاستثمار. الفرق الرئيسي بين الأقساط السنوية والفائدة المركبة هو أنه في حين أن الأقساط السنوية هي استثمار يوفر دخلاً مضمونًا لفترة زمنية معينة نتيجة لمبلغ كبير مدفوع مقدمًا ؛ يربح استثمار الفائدة المركبة فائدة على أساس متزايد حيث ستتم إضافة كل فائدة إلى المبلغ الأصلي المستثمر عند حساب الفوائد اللاحقة.
ما هو المعاش
المعاش هو استثمار تتم منه عمليات سحب دورية. بمعنى آخر ، هذه اتفاقية بين المستثمر وطرف ثالث (عادة شركة استثمار). للاستثمار في الأقساط السنوية ، يجب أن يكون لدى المستثمر مبلغ كبير من المال ليتم استثماره مرة واحدة حيث سيتم إجراء عمليات السحب على مدار فترة زمنية. في مقابل هذا المبلغ من المال ، تتعهد شركة التأمين بتوفير دخل لفترة زمنية محددة مسبقًا ، أو مدى الحياة (سيتم تحديده بناءً على الاتفاقية). صناديق التقاعد والرهون العقارية هي الأكثر شيوعًا في المعاشات المستثمرة.
هناك نوعان رئيسيان من الأقساط كما هو موضح أدناه.
معاش ثابت
يتم الحصول على دخل مضمون على هذا النوع من المعاشات حيث لا يتأثر الدخل بالتغيرات في أسعار الفائدة وتقلبات السوق ؛ وبالتالي ، فهي أكثر أنواع المعاشات أمانًا. فيما يلي أنواع مختلفة من المعاشات الثابتة.
معاش فوري
يتلقى المستثمرون المدفوعات بعد وقت قصير من إجراء الاستثمار الأولي
معاش مؤجل
هذا يتراكم الأموال لفترة زمنية محددة مسبقًا قبل البدء في سداد المدفوعات.
معاش ضمان متعدد السنوات (MYGAS)
يدفع سعر فائدة ثابت كل عام لفترة زمنية معينة.
المعاشات المتغيرة
يختلف مقدار الدخل في هذا النوع من المعاشات لأنها تتيح الفرصة للمستثمرين لتوليد معدلات عائد أعلى من خلال الاستثمار في الأسهم أو حسابات السندات الفرعية. سيختلف الدخل بناءً على أداء قيم الحساب الفرعي. هذا مثالي للمستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من عوائد أعلى ، ولكن في نفس الوقت ، يجب أن يكونوا مستعدين لتحمل المخاطر المحتملة. الأقساط المتغيرة لها رسوم أعلى بسبب المخاطر المرتبطة بها.
ما هي الفائدة المركبة
الفائدة المركبة هي طريقة استثمار حيث ستستمر الفائدة المستلمة في إضافة ما يصل إلى المبلغ الأساسي (المبلغ الأصلي المستثمر) ويتم احتساب فائدة الفترة التالية ليس فقط على أساس المبلغ المستثمر في الأصل ولكن بناءً على إضافة رأس المال والفائدة المكتسبة.
على سبيل المثال. بافتراض أنه تم إيداع 1000 دولار أمريكي في الأول من يناير بمعدل 10٪ شهريًا ، فإن الإيداع يتلقى فائدة قدرها 100 دولار شهريًا مستمرة لهذا العام. ومع ذلك ، بالنسبة للإيداع الذي تم إجراؤه في الأول من فبراير بنفس السعر ، فلن يتم احتساب الفائدة على 1000 دولار ، ولكن على 1 ، 100 دولار (بما في ذلك الفائدة المكتسبة في يناير). سيتم احتساب الفائدة لشهر فبراير لمدة 11 شهرًا على افتراض أن هذا استثمار لمدة عام واحد.
من المهم أن يعرف المستثمر المبلغ الإجمالي الذي سيحصل عليه الاستثمار عند استحقاقه ؛ يمكن اشتقاق هذا باستخدام الصيغة أدناه.
FV=PV (1 + r)n
أين ،
FV=القيمة المستقبلية للصندوق (عند استحقاقه)
PV=القيمة الحالية (المبلغ الذي يجب استثماره اليوم)
r=معدل العائد
n=عدد الفترات الزمنية
متابعة من المثال أعلاه ،
على سبيل المثال. FV=1 دولار ، 000 (1 + 0.1)12
=3 دولارات ، 450 (مقربًا إلى أقرب عدد صحيح)
هذا يعني أنه إذا تم إيداع مبلغ 1،000 دولار في 1stمن شهر يناير ، فسوف يرتفع إلى $ 3 ، 450 بحلول نهاية العام.
الشكل 1: يمكن حساب الفائدة المركبة بشكل دوري
ما الفرق بين الأقساط والفوائد المركبة؟
الأقساط مقابل الفائدة المركبة |
|
| المعاش هو استثمار يتم من خلاله إجراء عمليات سحب دورية. | تربح الفائدة المركبة فائدة على أساس متزايد حيث يتم اكتساب الفائدة على الفائدة بالإضافة إلى المبلغ الأصلي. |
| الاستثمار الأولي | |
| يتطلب المعاش مبلغًا كبيرًا من المال كاستثمار أولي. | يمكن الاستثمار حتى من صندوق صغير. |
| نمو الاهتمام | |
| يمكن زيادة الاستثمار السنوي من خلال الاستثمار في الأسهم والحسابات الفرعية للسندات. | قيمة استثمار الفائدة المركبة تنمو حتى في حالة عدم وجود استثمار إضافي لأن الفائدة المكتسبة تزداد تلقائيًا. |
ملخص - الأقساط مقابل الفائدة المركبة
الفرق بين الأقساط السنوية والفائدة المركبة هو أنه على عكس الأقساط السنوية ، فإن الفائدة المركبة لا تتطلب مبلغًا مقطوعًا من المال في بداية الاستثمار ؛ وبالتالي ، فهو خيار استثماري جذاب للعديد من المستثمرين. عادة ما يتم الاستثمار في المعاش من قبل شخص أقرب إلى التقاعد من أجل الحصول على دخل مضمون أثناء التقاعد. ومع ذلك ، إذا كانت ظروف سوق الأوراق المالية غير مواتية ، فإن الاستثمارات في المعاشات المتغيرة ستولد عوائد أكثر تقلبًا.
