الفرق الرئيسي - سعر الفائدة الاسمي مقابل معدل الفائدة الحقيقي
أسعار الفائدة الاسمية والحقيقية جانبان يجب فهمهما فيما يتعلق بالتضخم ، وهو الارتفاع العام في مستويات أسعار السلع والخدمات. عندما تكون معدلات التضخم مرتفعة ، تميل أسعار الفائدة إلى الزيادة لأن مقرضي الأموال يطلبون فائدة أعلى للتعويض عن الانخفاض في القوة الشرائية ، وهي كمية السلع أو الخدمات التي يمكن شراؤها بوحدة العملة. الفرق الرئيسي بين سعر الفائدة الاسمي والحقيقي هو أنه في حين أن سعر الفائدة الاسمي هو المعدل المعدل للتضخم ، فإن معدل الفائدة الحقيقي هو السعر الذي لم يتم تعديله للتضخم.
ما هو سعر الفائدة الاسمي؟
سعر الفائدة هو معدل الفائدة على القروض. يقلل التضخم المتزايد من قيمة الأموال المقترضة حيث تصبح الفائدة المرتفعة واجبة السداد على القروض. يتم تعديل سعر الفائدة الاسمي لمراعاة تأثير التضخم
سعر الفائدة الاسمي=سعر الفائدة الحقيقي + معدل التضخم
ما هو سعر الفائدة الحقيقي
سعر الفائدة الحقيقي هو السعر الاسمي مطروحًا منه التضخم. بمعنى آخر ، هذا هو المعدل المتوقع من قبل المقرضين بعد السماح بالتضخم. سعر الفائدة الحقيقي يصل إلى العائد الحقيقي الناتج عن الأموال المقترضة أو المقترضة.
سعر الفائدة الحقيقي=سعر الفائدة الاسمي - معدل التضخم
أهم استخدام لسعر الفائدة الحقيقي هو أنه يسهل للمستثمرين المعرفة المطلوبة لإدراج "القيمة الزمنية للنقود" في قراراتهم المالية. عندما يتم استثمار الأموال ، فإن أحد العوامل الرئيسية التي تؤثر على قيمتها بمرور الوقت هو التضخم.مع التضخم ، تتدهور القيمة الزمنية للنقود بمرور الوقت. يساعد النظر في سعر الفائدة الحقيقي في تحديد "العائد الحقيقي" من الاستثمار باستثناء آثار التضخم.
على سبيل المثال. افترض أنه يمكن شراء 5 منتجات مقابل 1500 دولار من السوبر ماركت اليوم. في غضون عامين آخرين ، سيكون عدد المنتجات التي يمكن شراؤها من 1 دولار ، 500 أقل لأن الأسعار قد تكون قد زادت.
يعتمد سعر الفائدة الاسمي والحقيقي على بعضهما البعض حيث المتغير الوحيد بينهما هو معدل التضخم. يمكن وصف العلاقة بين سعر الفائدة الاسمي والحقيقي باستخدام المعادلة التالية
(1 + r) (1 + i)=(1 + R)
r=سعر الفائدة الحقيقي
i=معدل التضخم
R=سعر الفائدة الاسمي
على سبيل المثال. إذا كانت الفائدة الحقيقية=5٪ ومعدل التضخم=2٪ فإن المعدل الاسمي سيكون
(1 + 5٪) (1 + 2٪)=(1 + ص)
(1 + 0.05٪) (1 + 0.02٪)=(1 + 0.071)
=7.1٪
بما أن سعر الفائدة الحقيقي لا يحتوي على تأثيرات التضخم فهو أقل من سعر الفائدة الاسمي. تم تقديم المعادلة أعلاه لأول مرة بواسطة Irving Fisher ؛ وبالتالي ، يشار إليها أيضًا باسم "معادلة فيشر".
الشكل 1: التقييم الصحيح للمصالح مطلوب للاستثمارات
ما الفرق بين سعر الفائدة الاسمي والحقيقي؟
سعر الفائدة الاسمي مقابل سعر الفائدة الحقيقي |
|
| معدل الفائدة الاسمي معدل للتضخم | سعر الفائدة الحقيقي غير معدل للتضخم |
| قيمة الوقت على المال | |
| سعر الفائدة الاسمي لا يأخذ في الحسبان القيمة الزمنية للنقود. | حسابات معدل الفائدة الحقيقي للقيمة الزمنية للنقود. |
| فائدة | |
| سعر الفائدة الاسمي لا يوفر إحساسًا دقيقًا بعائد الاستثمار لأنه يفسر التضخم. | سعر الفائدة الحقيقي أكثر دقة من سعر الفائدة الاسمي لأنه يحسب معدل العائد الفعلي باستثناء التضخم. |
ملخص - سعر الفائدة الاسمي مقابل سعر الفائدة الحقيقي
الفرق بين سعر الفائدة الاسمي والحقيقي يعتمد في الغالب على إدراج أو استبعاد تأثيرات التضخم ؛ بينما يشمل سعر الفائدة الاسمي التضخم ، فإن سعر الفائدة الحقيقي يستبعد التضخم. يؤثر التضخم على اقتصاد الدولة بعدة طرق ، كما أن تأثيره على أسعار الفائدة هو الغالب.تتحكم الحكومات في معدل التضخم من خلال السياسة النقدية لتقليل تأثيره السلبي على أسعار الفائدة
