الفرق الرئيسي - معدل النقد مقابل سعر الفائدة
الفرق الرئيسي بين معدل النقد وسعر الفائدة هو أن معدل النقد يشير إلى المعدل الذي تقترض به البنوك التجارية الأموال من البنك المركزي بينما يشير سعر الفائدة إلى المعدل الذي يتم به استلام الرسوم المالية / دفعها عند حفظها أو الأموال المقترضة. بمعنى أوسع ، يعد كلا المعدلين نوعًا من أسعار الفائدة ؛ ومع ذلك ، هناك فرق طفيف بين معدل النقد وسعر الفائدة.
ما هو معدل النقد؟
سعر النقد ، الذي يشار إليه أيضًا باسم "سعر الفائدة في سوق المال بين عشية وضحاها" ، هو معدل الفائدة التي يتعين على البنوك التجارية دفعها على الأموال المقترضة من البنك المركزي.يستخدم مصطلح "السعر النقدي" بشكل أساسي في أستراليا ونيوزيلندا ، وله نفس المعنى مثل "السعر المصرفي" المستخدم في البلدان الأخرى.
يمكن للبنك المركزي زيادة أو خفض معدل النقد عن طريق قياس "النقاط الأساسية" في محاولة لإدارة الاقتصاد. يؤثر معدل النقد بشكل غير مباشر على الاقتصاد حيث يتم إقراض الأموال المعنية للعملاء ، ولها علاقة قوية بأسعار الفائدة. عندما يكون هناك ارتفاع أو انخفاض في معدل النقد ، فإن أسعار الفائدة التي تفرضها البنوك على قروض العملاء ستتحرك على نطاق واسع بما يتماشى مع التغيير. لا يتعين على البنوك في الواقع أن تتبع تغيير معدل النقد عندما يتعلق الأمر بأسعار الفائدة ، ولكن عادة ما يكون من مصلحتها أن تفعل ذلك. البنك الذي يفشل في تمرير معدل نقدي يقلل من حاملي الرهن العقاري المتغير ؛ على سبيل المثال ، يخاطر بفقدان العملاء والإضرار بصورته العامة.
الشكل 1: العلاقة بين معدل النقد وسعر الفائدة
ما هو سعر الفائدة؟
سعر الفائدة هو النسبة المئوية للرسوم على الأموال المدخرة أو المقترضة. يمكن حساب معدل الفائدة شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا بينما الفوائد السنوية هي الأكثر استخدامًا (معدل النسبة السنوية). هناك طريقتان رئيسيتان يتم احتساب الفائدة بهما.
مصلحة بسيطة
بفائدة بسيطة ، ستنمو الأموال المقترضة أو المقترضة اعتمادًا على معدل الفائدة وعدد الفترات المعنية. يمكن حساب الفائدة البسيطة على النحو التالي.
الفائدة=(الرئيسي) (السعر) (الوقت)
على سبيل المثال. مبلغ 2 دولار ، يتم اقتراض 500 بمعدل 5٪ لمدة 3 سنوات. الفائدة المستحقة في نهاية 3 سنوات ستكون
الفائدة=2500 دولار أمريكي0.053=375 دولارًا
إجمالي المبلغ المستحق الدفع=$ 2 ، 500 + $ 375=$ 2 ، 875
الفائدة المركبة
الفائدة المركبة هي طريقة تستمر فيها الفائدة المستلمة في إضافة ما يصل إلى المبلغ الأساسي (المبلغ الأصلي المستثمر) ويتم احتساب فائدة الفترة التالية ليس فقط على أساس المبلغ المستثمر في الأصل ، ولكن على أساس إضافة رأس المال والفائدة المكتسبة.
على سبيل المثال. يتم إيداع مبلغ 2000 دولار لمدة 6 أشهر بمعدل 10٪ شهريًا. يمكن حساب القيمة المستقبلية في نهاية ستة أشهر باستخدام الصيغة أدناه.
FV=PV (1 + r)n
أين ،
FV=القيمة المستقبلية للصندوق (عند استحقاقه)
PV=القيمة الحالية (المبلغ الذي يجب استثماره اليوم)
r=معدل العائد
n=عدد الفترات الزمنية
FV=$ 2 ، 000 (1 + 0.1)6
=3 دولارات ، 543 (مقربًا إلى أقرب عدد صحيح)
استخدام شائع آخر لسعر الفائدة مرتبط بحساب العائد من السندات ، والمعروف باسم "سعر القسيمة". يشير هذا إلى المعدل السنوي للفائدة المكتسبة من قبل المستثمر مقابل السند الذي يحتفظ به.
على سبيل المثال. إذا كان للسند قيمة اسمية قدرها 2000 دولار يدفع فائدة مرتين سنويًا بسعر 30 دولارًا ، فسيكون سعر الكوبون 3٪ سنويًا. (60/2 ، 000100)
العوامل المؤثرة في أسعار الفائدة
التضخم
هناك علاقة إيجابية بين التضخم وأسعار الفائدة ، أي إذا كانت معدلات التضخم مرتفعة ، فمن المرجح أن ترتفع أسعار الفائدة لأن المقرضين سيطلبون معدلات أعلى كتعويض عن الانخفاض في الأموال المقرضة.
سياسة الحكومة
تؤثر الحكومة على أسعار الفائدة مباشرة من خلال السياسة النقدية (التحكم في المعروض النقدي في الاقتصاد). إذا كانت الحكومة ترغب في تقليل المعروض النقدي ، فإنها ستزيد أسعار الفائدة ؛ سيشجع هذا المستهلكين على ادخار أموال أكثر من الإنفاق والعكس صحيح.
الشكل 2: قد تكون التقلبات في أسعار الفائدة ناجمة عن التغيرات في التضخم والسياسة الحكومية
ما هو الفرق بين سعر الصرف النقدي وسعر الفائدة؟
معدل النقد مقابل معدل الفائدة |
|
| السعر النقدي يشير إلى المعدل الذي تقترض به البنوك التجارية الأموال من البنك المركزي. | معدل الفائدة هو المعدل الذي يتم به تلقي / دفع الرسوم المالية على الأموال المحفوظة أو المقترضة. |
| التأثير على الاقتصاد | |
| معدل النقد يؤثر بشكل غير مباشر على الاقتصاد. | يتأثر الاقتصاد بشكل مباشر بأسعار الفائدة |
| الأطراف المعنية | |
| السعر النقدي ينطبق على البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. | يتحمل المستهلكون والشركات آثار سعر الفائدة. |
ملخص - سعر النقد مقابل سعر الفائدة
يعتمد الفرق بين معدل النقد وسعر الفائدة بشكل أساسي على الأطراف التي تنطبق عليهم. بينما لا يتأثر سعر النقد بالعديد من العوامل الخارجية ؛ غالبًا ما يكون سعر الفائدة نتيجة لمجموعة من العديد من العوامل الأخرى مثل التضخم وسياسة الحكومة. وتجدر الإشارة إلى أن السعر النقدي مشابه لسعر البنك باستثناء استخدام المصطلح في أستراليا ونيوزيلندا.
