الفرق الرئيسي بين EBITDA والدخل التشغيلي هو أن EBITDA يقيس ربحية الشركة ويساعد على تحديد أرباح الشركة المحتملة بينما يقيس الدخل التشغيلي ربح الشركة بعد طرح نفقات التشغيل بما في ذلك التكاليف العامة والإدارية الصادرة.
يعتبر كل من الدخل التشغيلي والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من المقاييس المحاسبية الهامة التي تساعد على اشتقاق الأداء المالي للمؤسسات. على الرغم من أن الدخل التشغيلي والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين يشيران إلى الربح الذي حققته الشركة ، إلا أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تظهر الربح بما في ذلك الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ، بينما يُظهر الدخل التشغيلي الربح بعد اقتطاع مصاريف التشغيل مثل الاستهلاك والإطفاء.
ما هو EBITDA؟
EBITDA تعني الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. إنه مقياس محاسبي يتم حسابه باستخدام صافي أرباح المؤسسات ، قبل طرح مصاريف الفائدة والضرائب والإهلاك والاستهلاك. وبالتالي ، يمكن تعريفه على أنه ربحية تشغيل الشركة أو الأداء التشغيلي للشركة.
غالبًا ما يتم عرض EBITDA في بيان الدخل ، لكنه ليس مبدأ محاسبة مقبولًا بشكل عام (GAAP). ومع ذلك ، يتم استخدامه على نطاق واسع في العديد من مجالات التمويل عند تقييم أداء الشركة ، مثل تحليل الأوراق المالية. من الممكن استخدام EBITDA كمؤشر لمقارنة الربحية بين الشركات المختلفة.
وجود قيمة سالبة لـ EBITDA يشير إلى أن الشركة تواجه مشاكل في الربحية والتدفق النقدي. ومع ذلك ، فإن EBITDA الإيجابي لا يعني تمامًا أن العمل مربح أو يدر نقودًا.
عادة ما يستخدم المحللون الماليون EBIDTA للتركيز على نتائج قرارات التشغيل مع إزالة آثار القرارات غير التشغيلية. بعض هذه القرارات تشمل مصاريف الفائدة ، وهي قرار تمويلي ، ومعدلات ضريبية ، وهو قرار حكومي ، أو بنود غير نقدية كبيرة مثل الاستهلاك والإطفاء ، وهو قرار محاسبي. يساعد تقليل التأثيرات غير التشغيلية التي تقتصر على كل شركة المستثمرين على التركيز على الربحية التشغيلية كمقياس فريد للأداء.
صيغة لحساب EBITDA
EBIDTA=صافي الدخل + الفائدة + الضريبة + الإهلاك + الاستهلاك
ما هو دخل التشغيل؟
الدخل التشغيلي يقيس مقدار الربح المكتسب من عمليات الشركة ، بعد إزالة نفقات التشغيل مثل الاستهلاك والأجور وتكلفة البضائع المباعة (COGS).يأخذ الدخل التشغيلي الدخل الإجمالي للشركة ، والذي يساوي إجمالي الإيرادات مطروحًا منه تكلفة السلع المباعة ، ويطرح جميع نفقات التشغيل. نفقات التشغيل التجارية هي التكاليف التي يتم تكبدها من أنشطة التشغيل العادية وتشمل عناصر مثل اللوازم المكتبية والمرافق.
الأهم من ذلك ، الدخل التشغيلي هو مقياس غير مباشر للكفاءة ؛ كلما ارتفع الدخل التشغيلي ، زادت ربحية الأعمال الأساسية للشركة.
عدة عوامل يمكن أن تؤثر على الدخل التشغيلي للأعمال. وتشمل استراتيجية التسعير ، وأسعار المواد الخام ، أو تكاليف العمالة. ترتبط هذه العوامل أيضًا ارتباطًا مباشرًا بالقرارات اليومية التي يتخذها المديرون.
معادلة دخل التشغيل
دخل التشغيل=إجمالي الإيرادات - التكاليف المباشرة - التكاليف غير المباشرة
يوفر الدخل التشغيلي للمحللين الماليين معلومات مفيدة لتقييم الأداء التشغيلي للشركة ومساعدتهم على تحليل الربحية التشغيلية كمقياس فريد للأداء.هذا النوع من التحليل مهم بشكل خاص عند مقارنة الشركات المماثلة عبر صناعة واحدة ، لا سيما عندما يكون لهذه الشركات هياكل رأسمالية أو بيئات ضريبية مختلفة.
ما العلاقة بين EBITDA ودخل التشغيل؟
- يعتبر كل من الدخل التشغيلي والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين مقاييس محاسبية مهمة تساعد على اشتقاق الأداء المالي للمؤسسات.
- تساعد هذه التدابير في مقارنة أداء الشركات المختلفة في الصناعات المماثلة.
ما هو الفرق بين EBITDA ودخل التشغيل؟
غالبًا ما يتم استخدام EBITDA للعثور على ربحية الشركة ، بينما يتم استخدام الدخل التشغيلي لحساب مقدار إيرادات الشركة التي يمكن تحويلها إلى ربح. تُظهر الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA) الربح ، بما في ذلك الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ، بينما يُظهر الدخل التشغيلي الربح بعد اقتطاع نفقات التشغيل مثل الاستهلاك والإطفاء.لذلك ، هذا هو الفرق الرئيسي بين EBITDA والدخل التشغيلي.
عمليًا ، يمكن فهم الفرق بين EBITDA والدخل التشغيلي بشكل أفضل من خلال دراسة بيانات بيان الدخل الحقيقي.
ملخص - EBITDA مقابل الدخل التشغيلي
الفرق الرئيسي بين EBITDA والدخل التشغيلي هو أن EBITDA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء) تقيس ربحية الشركة بينما يقيس الدخل التشغيلي ربح الشركة بعد طرح نفقات التشغيل بما في ذلك التكاليف العامة والإدارية الصادرة.
